161016投资规划三级讲稿.pptx

东方华尔理财规划师培训课程 投资规划（三级）;授课大纲;投资规划概述 ;理财规划架构;投资是牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。 投资者所面临的问题 ;6;7;它是根据客户投资理财目标和风险承受能力，为客户制定合理的资产配置方案，构建投资组合来帮助客户实现理财目标的过程。 投资更强调创造收益；投资规划更强调实现目标 投资技术性更强；投资规划程序性更强;（一）树立并协助客户建立正确的投资观念;美国道琼斯指数百年走势图;1948年$1投资在2000年的现值;股神巴菲特;大家还在吗？还好吗？;例题：下列属于正确投资观念的是（ ）。 A. 收益和风险均衡的观念 B. 长期观念 C. 价值投资的观念 D. 成本的观念 E. 尊重市场的观念;（二）熟悉所有已经收集整理的客户信息以及整体理财规划状况，充分了解客户的财务信息和理财有关的非财务信息是制定投资规划方案的关键。 （三）分析预测宏观经济形势、宏观经济信息如GDP、失业率、利率和汇率、物价与通胀、国债发行、税收制度、社会保障制度等宏观经济运行状况及其未来变动趋势是理财规划师判断投资组合收益与风险变动方向的基础。 ;1、收集客户现有投资组合的信息，资产类别、当前市场价值及其比重（％） 2、收集客户的风险偏好信息！风险态度（主观）＋风险承受能力（客观），客户风险偏好分类（与不同资产组合相对应）：保守型、轻度保守型、中立型、轻度进取型、进取型。 3、收集客户家庭预期收入信息：当前收入水平、家庭日常支出与收入比、结余比率。 4、收集客户各项投资目标的相关信息。 5、进一步与客户沟通，核对信息。 ;风险偏好类型;1.反映客户当前收入水平的信息； 经常性收入和非经常性收入。 2.客户家庭日常支出、收入比； 客户支出可以分为客户经常性支出和非经常性支出。 3.客户结余比率： 结余比率=结余/税后收入； 月结余比率=（月收入-月支出）/月收入 ;例题：某客户最终确定的资产配置方案中，确定了如下组合：成长性资产：30%～50%，定息资产：50%～70%。则该客户投资偏好分类应属于（ ）。 A. 轻度保守型 B. ??立型 C. 轻度进取型 D. 进取型;例题：小张的资产组合中成长性资产占40%，定息资产占60%，则他属于（ ）风险偏好类型的客户。 A. 保守型 B. 轻度保守型 C. 中立型 D. 轻度进取型;例题：小李上年共取得税后收入500000元，年终时结余200000元，则该客户当年结余比率为（ ）。 A. 0.4 B. 2.5 C. 0.6 D. 0.2;22; 股票 债券 证券投资基金 银行理财产品 ; 美国各项金融产品收益和风险对比;6%; 股票基本概念 股票发行与交易 股票收益和风险 股票分析方法 ;定义;你看吗？;你看吗？;30;标准;优先股试点管理办法;优先股试点管理办法;优先股试点管理办法;优先股试点管理办法;优先股试点管理办法;优先股试点管理办法;优先股试点管理办法;标准;股票市场;标准;例题：在证券市场上，投资者把那些在其所属行业内占据支配性地位、业绩优良、成交活跃、股利优厚的大公司股票称为（ ）。 A. 绩优股 B. 蓝筹股 C. 大盘股 D. 指数股 ;例题：以下不属于普通股股东所享有权利的是（ ）。 A. 参与股东大会的权利 B. 在股东大会上的表决权 C. 优先认股权 D. 固定的股息收益率;44;申购起点：沪市1000股 深市500股 ;想参加吗？;历史不能忘却;历史不能忘却;历史不能忘却;证券发行与承销管理办法;证券发行与承销管理办法;证券发行与承销管理办法;证券发行与承销管理办法;证券发行与承销管理办法;中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见;中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见;中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见;中国证监会关于进一步推进新股发行体制改革的意见;股份公司在成立之后，向原股东配售股票称“配股”，向全体社会公众发售股票称“增发”。 在我国，增发和配股在新发行股票的定价上有较大的差异。一般来说，增发股票的定价略低于股票的市场价格，而配股价格则要比市场价格低得多。增发股票通常不除权，而配股则要除权。 增发新股对投资者来说有两层含义， ——好的一面表明上市公司扩张势头较强，资金需求旺盛 ——差的一面表现为公司股票价格被高估，公司想高价卖股 ;公开市场回购 公司在股票市场按照股票的市场价格回购股票。 要约回购 指公司发出要约，以期在特定时期内回购既定数量的股票。通常被市场认为