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互联网金融发展和潜在风险因素探析 　　【摘 要】 随着经济的发展，互联网的应用越来越广泛，以金融行业的互联网业务为代表，大大方便了人们的使用，促进了经济的发展。同时，其发展过程中面临诸多挑战，隐含较多风险隐患，一旦超出有关部门的处理能力，风险将失去控制，如果出现“多米诺骨牌”效应，发展成宏观金融风险，将给我国经济社会发展造成极大的破坏影响。因此需要加以规范。文章通过对互联网金融发展与潜在风险因素进行分析，并提出规范措施，以期能够提供一个借鉴。 　　【关键词】 互联网金融发展；潜在风险因素；分析 　　1.互联网金融的概述 　　当前我国互联网金融主要以两种形式为主，一是第三方金融支付平台的创建，此类互联网金融以为电子商务服务为核心，代表性的项目有：支付宝、网易宝，通过这些平台的构建，互联网金融可以为资金、信用提供保管和担保服务，并能够进行支付清算，以《支付业务许可证》的取得为基础，截止到2012年第三方金融支付平台的数量已经突破了317家，并且还有继续扩大的趋势。二是互联网贷款模式（P2P模式），这是一种网络信贷企业和中介服务模式，P2P模式以直接向消费者和信贷用户提供资金的融通服务，或者为信贷双方提供中介服务，P2P模式的代表是阿里金融，截止到2012年阿里金融服务的对象已经超过20万，累积金额超过700亿元，成为金融产业中一支不可忽视的力量。互联网金融的发展离不开创新，这是互联网金融的基本特点所决定的，只有通过不断的创新互联网金融才能够得到进一步地开发，是整个金融产业开发出崭新的发展途径，在丰富金融产业结构，扩大金融产业范围的基础上，更好地服务于社会与发展。 　　2.互联网金融风险特征 　　互联网金融的发展给传统金融带来了巨大冲击，以长尾效应与平台经济为理论基础，以网络营销、大数据运用和虚拟信用为主要手段，互联网金融在提高信息透明度与交易效率、优化用户体验与资源配置、丰富投融资渠道与方式等方面，展现出重塑金融生态圈的潜力，对现有经济金融体系的完善与发展具有重大价值，具有强大的内在生命力。但风险是金融本质特征之一，互联网金融不仅具有传统金融的风险特征，还有一定的特殊性，因此分析其风险十分必要。 　　2.1互联网金融并没有改变金融的功能和本质，系统性风险、流动性风险、信用风险等传统金融风险形式，依然是互联网金融面临的首要考验。大数据运用是互联网金融主要特征之一，大数据在预防系统性风险与流动性风险、识别信用风险方面具有一定优势，具有较高技术性，但理论上的优势并不能同现实中的风险控制能力对等，互联网金融行业并未建立起明确的技术门槛，现阶段从业者软硬件配置和技术水平参差不齐，此时在金融风险控制经验与手段上的短板就会暴露出来，从全行业看，这些传统金融风险较为突出。 　　2.2基于互联网的创新精神本质，互联网金融具有相当程度的安全风险与操作风险。互联网的创新导向与传统金融机构的安全导向有着对立的一面，从技术角度来看，银行信息系统使用独立性较强的多层次区隔设计，凸显安全第一的理念，而互联网金融本身就是以网络开放服务为支撑的，互联网金融平台暴露程度较高，安全性风险是对从业企业技术能力的极大考验。 　　2.3政策风险和法律风险是互联网金融最直接的潜在威胁。互联网金融的普惠性与草根性吸引了众多参与者，公众性特点已较为凸显，初期野蛮生长中触及法律和监管的红线，如违规承诺、非法发行证券、集资诈骗等，甚至可能成为系统性金融风险的导火索。尽管各国努力把互联网金融纳入现有监管体系中，中国监管部门也对第三方支付等部分业态和环节进行监管，但从整体上看，互联网金融创新不断向无门槛、无标准、无监管的监管空白地带延伸。这一方面是由于互联网金融业务混业经营的跨界属性，在现有的监管体系中，没有明确的监管法规授权特定的监管机构进行对应监管；另一方面某些业务（如P2P）具有民商法的合法性基础，公法未必适合或没有必要介入。互联网金融发展不确定性导致了监管政策与法规的不确定性，政策与法律风险需要全行业与监管层共同应对。 　　3.完善互联网金融管理的政策建议 　　3.1积极引导互联网金融健康发展 　　互联网金融对于经济金融的发展具有潜在的正效应，提升了金融服务的质量，丰富了金融服务的范围，在一定程度上有助于实现金融普惠性。当然，任何一个新事物的诞生和发展都具有一定的风险，互联网金融也不例外。因此，有关部门应深入研究互联网金融运行机理，有效评估潜在风险，在此基础上进行正确引导，给予相应的政策扶持和技术支持，切莫简单地加以取缔，从而断送了互联网金融的发展机遇。 　　3.2完善互联网金融管理体制 　　目前，各国对互联网金融的监管设置并不一致，如美国P2P借贷行业的业务模式具有较明显的证券化属性，主要由证券交易委员会（SEC）监管，而英国对P2P的监管则主要由