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2018-10-13 发布于江苏
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塑料的金融视角和统计套利

塑料的金融视角与统计套利赵亮能源化工分析师海通期货 2009年11月29日主要内容 LLDPE期货的特点及金融视角 LLDPE面临上游成本驱动的上涨压力针对LLDPE特点的更优策略——统计套利 LLDPE期货的特点价格严格受制与上下游两方面产品供给集中，市场垄断性强容易受短期操控缺乏长期金融投资价值长期价格走势更依赖宏观和上游产品因素全球经济面临人造泡沫美联储多次在公开场合暗示，低利率政策将保持“相当长”一段时间。热钱席卷新兴经济体香港金融管理局总裁陈德霖表示香港面临货币政策的两难局面，资产泡沫恐怕无法避免。巴西股市已上涨超过133%，俄罗斯超过120%，印度超过80%，中国内地股市涨幅接近一倍；而同期的美国股市仅上涨14%。同时新兴经济体的可选应对措施有限原油的金融属性仍未显现黄金成为商品的领头羊原油当前价格基本符合供需基本面金融属性未来是否会显现？ LLDPE短期调整长期看多短期交易的更好选择——统计套利原理：反馈交易策略是以股票过去的表现作为交易判断的主要依据，其中动量策略是买入近来的强势股，卖出弱势股；而逆向策略是卖出近来的强势股，买入弱势股。动量反转策略的理论基础来自于行为金融学的反应不足与反应过度。反应过度体现在市场上就是动量策略，反应不足则是反转策略。本策略根据统计规律，遵循反转策略进行套套利。套利结果统计时间：2009年5月25日——11月19日交易次数：21次累计收益率：36% …… ～谢谢～