我国的金融改革路线图分析解析跟商业银行的发展策略52.pptVIP

第一讲 我国的金融改革路线图分析 导言 现实中国金融的特征是“金融滞后”与“金融弱国”两大现象。 从“金融弱国”向“金融强国”转化的过程中，战略方向的唯一选择，是国内金融的充分市场化和涉外金融的有限全球化。 中国金融战略的核心内容有四项：人民币汇率、资本账户管理、人民币国际化和国内金融改革。 在这四项内容中，国内金融改革是其他三项的基础和条件。缺乏国内金融（包括经济）的进一步改革，一切金融开放活动都难以推进。因为要与全球化金融全面接轨，基本条件是国内金融充分的市场化。 金融业对内充分的市场化，是调整我国金融发展结构失衡与滞后的关键。当前金融领域内的各种结构失衡，在相当程度上是因为金融受到管制及竞争不充分造成的。 一、十八届三中全会确定的金融改革政策 1、利率（贷款基础利率集中报价和发布机制 ）、汇率改革由启动到深化； 2、推动资本市场双向开放，有序提高跨境资本和金融交易的可兑换程度；利率、汇率和资本项目可兑换市场化改革是相互联系、密不可分的一个整体。 3、设立存款保险制度，完善金融机构市场化退出机制； 4、资本市场体系的健全； 5、扩大金融业对内对外开放，允许民间资本参与中小型银行的经营； 6、建立普惠金融体系：普惠金融体系特别关注目前尚不能被商业银行服务覆盖的那些低收入和贫困人群 。 二、国有商业银行改革路径 1、改善银行质量成为改革的焦点 （1）随着银行资产规模的膨胀，诸多商业银行都不同程度上面临资本充足率不足的瓶颈； （2）总体流动性泛滥前提下的资金期限和流动性错配。 2、利率市场化改革将推动银行股东结构调整 （1）建立以“直接融资”为核心的债券市场，以化解目前以银行贷款间接融资为主的金融体系中积累的风险 （2）银行目前以存款贷款利差为主要盈利模式的经营模式，将逐渐过渡到以中间业务为主的新型经营模式。 （3）银行所担负的辅助实施金融政策和化解金融风险的责任会逐渐减弱，银行的股权结构和股东构成也会变得更加市场化。 只要商业银行能够在开放的市场经济中真正按照市场规律和经济规律运行，只要银行和实体经济的关系能够很好地得以平衡，只要银行体系的风险和收益可以得到正确的衡量，那么银行业的下一步改革，就一定会对化解目前中国金融体系的风险，和更加合理地配置经济中的资源，特别是资本资源，发挥更大的作用。 3、银行所有权结构问题逐渐淡化。 国有银行的道德风险。 利率市场化改革三步走的方针 首先，在资产端提升金融机构自主定价能力，推出贷款基础利率，在负债端推出同业存单，扩大负债市场化定价范围； 其次，完善市场化利率体系，提高央行调控与传导能力； 最后才是全面完成利率市场化。 3、完善金融产品市场化定价等相关机制 （1）健全内部资金定价系统，综合考虑风险补偿、费用分摊、产品收益相关性等多种因素，科学、合理地确定内外部价格水平，银行的定价基准、价格管理方式、方法及流程正发生深刻的变化。 （2）培养精准的市场化综合定价能力。贷款定价既要覆盖成本与费用、风险损失和盈利目标、同时还必须兼顾同业市场竞争。 （3）提升资产负债管理和风险管理水平，包括建立全行统一的风险偏好，明确资产负债发展策略、优化信用风险管理政策和工具、加强对利率风险的识别、计量、监控和防范等。 4、资本工具创新更为活跃，资本补充方式日益灵活 （1）资本补充工具的多元化发展 （2）资本补充方式更为灵活主动 （3）境外债券市场会成为银行补充资本的重要场所 5、资产证券化平稳试点，加深资产“表外”化趋势 （）资产证券化的试点规模会逐步扩大到 1000-2000亿元，大中型商业银行都将获得试点资格。 （2）资产证券化试点前期仍将以信贷类资产为主，其他非信贷类资产如证券类资产为辅，其后会慢慢扩展到更大资产范围。 （3）为防范形成“影子银行”，资产证券化会纳入统一监管，进行场内交易，同时会增加资产证券产品透明度，提高银行资产证券化及其衍生品的风险定价能力和风险管控能力。 （4）资产证券化主要以增强银行业资产负债管理灵活性为主，产品设计要求简单，复杂的资产证券化衍生品会受到较强约束。 6、理财规模会继续增长，规范将是重中之重 理财业务发展会越来越受到监管的约束和影响，理财产品的发行方式、资金运作方式、产品披露信息、消费者权益保护等都会朝着规范化方向变化。 7、综合化、国际化发展将稳中有进 （1）大力发展非牌照类非银行业务 （2）积极争取境内投行牌照突破 （3）国际化经营。 第二讲 国有商业银行的发展策略 一、求大：银行规模的分类 银行“求大”的途径 1、在规模上内涵式扩大的途径： （1）通过创新性的金融产品吸引更多客户； （2）通过上市，充实资本实力； （3）扩张机构网点。 2、在规模上外延式扩大的途径： 银行间的并购（M A） 通过不同国家、不同类型的商业银行