第四章节流动性风险管理.pptVIP

* 1984年5月8日，市场上开始流传大陆伊利诺伊银行将要倒闭的消息，其他银行开始拒绝购买该银行发行的定期存单，原有的存款人也拒绝延展到期的定期存单和欧洲美元，公众对这家银行的未来已经失去信心。 5月11日，该银行从美国联邦储备银行借入36亿美元来填补流失的存款，以维持必须的流动性。 * 1984年5月17日，联邦保险存款公司也向公众保证所有的存款户和债权人的利益将得到完全的保护，并宣布将和其他几家大银行一起向大陆伊利诺伊银行注入资金，甚至中央银行也表示会继续借款给该银行。但所有的措施似乎没有根本解决问题，大陆伊利诺伊银行的存款还在继续流失，在短短的两个月内，该银行共损失了150亿应有的存款。 * 1984年7月，联邦存款保险公司不得以接管该银行（拥有该银行股份的80％），并采取了一系列的其他措施，终于帮助大陆伊利诺伊银行渡过了此次危机。 思考：该银行流动性风险发生，有哪些原因？ * ４.　[原因分析] １.资产业务过于单一 ２.授权过大，权责不一致，信贷员有权发放大额贷款。 3.借短贷长的矛盾突出，贷款授信审查不规范。 4.资产与负债的财务结构不合理。 5.银行内部缺少必要的风险监管部门。 * ５.　[经验教训] 对于管理层而言，通过向急需贷款的行业部门提供贷款来促进机构成长是极具不利的。但这种机制应建立在正确测度投资组合的集中性风险并在贷款决策中对该风险予以充分考虑的前提下。 分散化贷款的决定需要由银行中心进行控制和风险监管。 * 流动性风险具有很强的传染性，不断恶化的信贷组合会引发市场传闻和具有价格竞争力的资金撤回，甚至会让大型机构倾覆于流动性死亡漩涡。 从储户和监管者的角度来看，一些银行可能是因为太大而不能破产。但是最终其股东将会血本无归。 ６.　总结： 大陆伊利诺斯银行的救助案例可以使监管机构从中获得许多经验教训，但是银行风险管理人员获得的经验教训应该更多： 发放贷款的决定如何引起灾难，继而因为较弱的集中风险管理水平使得灾难越滚越大，并最终由于爆炸性的市场传闻和融资流动性风险使得灾难达到高峰，在这些方面，大陆伊利诺斯银行仍然是一个很好的例证。 1.* * * 银行边际缺口 时段 1 2 3 4 5 6 资产 1 000 900 700 650 500 300 负债 1 000 800 500 400 350 100 缺口 0 100 200 250 150 200 资产摊提（损耗） -100 -200 -50 -150 -200 负债摊提 -200 -300 -100 -50 -250 边际缺口 100 100 50 -100 50 累计性边际缺口 100 200 250 150 200 流动性缺口分析法的不足 将资金需求量与资金供给量进行简单相减，忽略了不同资金来源渠道和不同资金运用方式之间流动性差异。 流动性缺口分析法的改进：修正的流动性缺口分析法 1.* 举例 资金供给 资金需求 排序分数 金额（百万元） 排序分数 金额（百万元） 5 10 5 11 4 3 4 2 3 6 3 7 2 8 2 9 1 4 1 8 加权值 100 110 加权流动性缺口 110-100=10 流动性缺口管理：对未来的资金供给量（比如存款等）和资金 需求量（比如贷款）进行及时的预测，从而安排资金以满足金融机构潜在的流动性需求。大多 数商业银行重视对四五周之后的流动性缺口分析。 净流动性资产度量法 净流动性资产=流动性资产- 不稳定负债 1.* * * 融资缺口法 融资缺口表示银行须重新筹集的用于对新资产融资及对负债需要进行再融资的那部分新资金 融资缺口 = 资金总需要量 — 稳定的资金来源 资金总需求量 稳定的资金来源 对总资产的融资额 股本 尚未使用的授信额度 长期负债 扣除：流动性资产 稳定的短期负债 扣除：短期、可自由处置的资产 尚未使用的融资能力 * * 融资缺口被视为“不稳定融资”。 不稳定融资所代表的是银行必须通过“不稳定负债”筹集的新资金。 这些不稳定的资金来源对信贷风险具有高度的敏感性，当银行面临流动性风险时，市场将要求该银行支付极高的风险升水。 * * 三、流动性风险管理技术 资产流动性 管理技术 负债流动性 管理技术 资产流动性衡量法 流动性需要测定法 资产流动性保持法 开拓和保持较多的可以随时取得的主动型负债 对传统的各类存款进行多形式的开发和创新 开辟新的有利于流动性的存款服务 * * 资产流动性衡量法 存贷比率 = 贷款总额/存款总额 流动比率 = 流动性资产/全部负债 超额储备比率 = 超额储备/存款总额 流动性资产减易变性负债 * * 流动性需求测定法 流动性需要计算表法 该方法认为一家银行一定时期内所需要的