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中美上市公司盈余属性比较的研究 　　摘要：本文在梳理美国上市公司盈余属性经验数据基础上，用相同的方法估计了我国上市公司盈余属性替代变量统计值，对两国上市公司盈余属性进行了比较分析，观察我国上市公司盈余属性的存在性、相互独立性及稳定性。经过对比研究发现，除盈余持续性外，我国上市公司盈余属性的方向是基本确定的，属性之间相互独立，没有发现隶属关系，尤其是源于市场和源于会计数据的属性之间很少重叠，但我国源于市场的盈余属性与美国研究结果差异比较大，是否独立存在类似属性尚无法确定。 　　关键词：盈余属性 源于市场的盈余属性 源于会计的盈余属性 　　一、引言 　　盈余信息是权责发生制下经济收益的一种模拟刻度。信息需求者经常利用盈余信息签订债务合约或对外投资。若盈余信息质量低，可导致财富的意外转移。低劣的盈余质量还容易发出错误的资源分配信号，误导资本投资领域。因此，会计准则制定者和研究者们都认为盈余质量特征（或盈余属性）的存在。那么，高质量的盈余信息应当有哪些属性呢？会计准则制定者们更乐于通过盈余属性的变化去评价新准则的有效性，而FASB在概念框架中认为决策有用性是高质量盈余信息的一个刻度基准。在决策有用性的假定下，人们从盈余的时间序列特征、从会计准则概念框架构、从收入、现金和应计关系多角度构造了多种盈余属性指标。美国资本市场会计研究中，盈余属性研究相关的文献特别多。他们不但在理论上论证