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上市公司盈余管理成因及对策的研究 　　摘要：随着我国会计制度的日益完善，盈余管理相关问题也得到了各界关注。本篇文章主要落脚于上市公司的盈余管理的动机、原因，阐释我国上市公司内部的盈余管理中的矛盾，同时对于相关问题制定管理措施。 　　关键词：上市公司；盈余管理；成因；对策 　　中图分类号：F270 文献标识码：A 　　文章编号：1005-913X（2015）02-0137-03 　　盈余管理作为现阶段经济领域和会计领域普遍关注的问题，对它的概念也有不同的理解。其中公认的会计准则：一美国会计学家斯考特认为，盈余管理是指在GAAP（General Accepted Accounting Principle，是一般公认会计原则，1937年美国会计程序委员会（CAP）发表第一号会计研究公告，从而开创了以政府机构或行业组织对一般通用会计颁布的先河，就其允许范围而言，经过选择会计政策，促进了经营者自身经济效益的最大化的实现。另一位是美国会计学家凯瑟琳?雪珀认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的披露管理。 　　本文的盈余管理指的是美国会计学家斯考特的观点，我国盈余管理问题从上个世纪末开始，那时股份制改革掀起狂潮，管理政策跟不上资本市场发展的脚步，致使在上市公司内部盈余管理混乱，不被外界看好。基于这种矛盾解决的迫切性，同时也是为了跟上时代的步伐，我国于21世纪初对于证券以及会计行业的有序运行加大政策干预力度，合理规整上市公司盈余管理，随后政策管理的范围逐步扩大，成效显著。新出台的政策有效地规范了企业的相关会计行为，在企业的盈余管理上起到积极的管理效用，但是由于我国公司发展的变化比较迅速，同时政策管理不全面，所以盈余管理问题仍未彻底解决。 　　一、盈余管理的动机 　　第一，从筹资的动机来看，上市公司进行盈余管理的根本目的就在于筹资，尤其是公司第一次发行股票时，在《公司法》中就明确的要求企业必须在三年内连续的盈利方能申请上市，因而企业为了上市，就会加强盈余管理和财务包装，从而“合法合规”的取得上市的资格，并通过对企业盈余报表的粉饰，为企业股票价格的提升注入了强劲的动力。例如，上市公司在准备配股时，证监会要求公司在最近三年内的净资产收益必须每年高于10%，而为能源、基础设施或者原材料生产企业则能低于9%，而为了达到这一标准，很多上市公司就会通过盈余管理对净资产收益率进行调整，从而达到满足配股标准的需要。 　　第二，从避税的动机来看，很多公司之前所以加强盈余管理，一个主要的原因就是为了避税，究其根源，主要是当前我国税法体制还有待进一步完善，加上我国出台了诸多优惠政策，加强公司在会计政策和方法选用时的灵活性较大，往往利用其对应纳税额进行调低，最终取得照顾性税率的指标，从而达到减轻税负的目的。 　　第三，为了更好地获得政策成本，这是因为一些企业在会计数据上面临着严格的管控，若财务成果与一定界限存在偏差，此时其就会对政策严厉的限制，对其生产经营正常的开展带来影响。所谓很多企业为了降低政策成本，往往会想方设法的将报告盈余降低，并以非垄断的形象展示出来。 　　第四，为了更好地规避债务契约对其带来的约束。这是因为债权人和企业之间往往会签订债务契约，从而达到预防企业利用债权人的资产获利而对债权人的利益带来损害，因此，主要包括了很多保护债权人利益的相关条款，不仅不能过度的发放股利，而且对超额贷款也坚决否定，甚至提出不能给亏损的企业贷款，因而很多企业就不可能轻易地违反这些约定，若企业所处的债务状况可能导致违法债务契约，企业就会对报告利润调整并增加，进而在降低违约风险的同时达到提高自身信贷级别的目的。 　　二、上市公司盈余管理产生的原因 　　（一）公司组织结构缺陷形成 　　上市公司的管理体制上，主要以两权分离为主，实际形成三足鼎立的局面，但是也导致矛盾突出状况。首先，一些公司的董事会自行决定公司的管理层人选，如总经理人选，甚至有可能出现一个人既是董事会成员又是管理层人员，这样，董事会就失去了对管理层的监督职能，使得公司在组织结构上存在缺陷。其次，就是某一股东占有大量股权，有可能对董事会人选的选择进行垄断，进而达到控制董事会的目的，从而为了自身利益忽视其他股东的利益，掌握控制权影响公司的发展方向，这就是所谓的股权配比不合理，权力集中导致言论独大的现象。再次，在上市公司的治理结构中，鉴于股东可以选出董事会而监事会也是由股东选出，所以两者缺少直接的限制权和决定权，并且在相关法律中赋予监事会的权力有限，这就使得监事会并不能很好地制约董事会，因而造成了监事会名存实亡的情况出现。此外，由于我国没有一个权威公认的企业内部控制制度，使得我国部分企业内部控制制度存在缺陷，没能发挥应有的作用。再加上现今很多企业对