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中小企业供应链融资的模式分析 　　【摘 要】文章阐述了我国中小企业融资难的问题，分析了我国中小企业融资难问题产生的原因，同时归纳总结了适合中小企业融资的几种模式，主要有：由物流企业主导的供应链融资模式、由商业银行主导供应链融资模式、由供应商主导的供应链融资模式、由制造商主导的供应链融资模式、由销售商主导的供应链融资模式。 　　【关键词】中小企业；供应链金融；融资模式 　　1.我国中小企业的融资现状分析 　　我国中小企业在发展过程中，企业之间资金拖欠问题严重。普遍存在的资金拖欠导致了企业资金紧张、三角债问题慢慢的凸现出来，严重影响了企业的资信水平，从而导致企业贷款受到进一步的限制。融资难问题一直困扰着中小企业的发展。银行等金融机构为保证资金的市场运营效率，习惯于将有限的资金贷给那些资信水平高的国有大中型企业。中小企业由于资信水平，难以获得低息贷款，甚至一些中小企业根本没有参加任何资信评估。中小企业融资问题关系到我国经济的持续增长和社会的稳定，是关乎国计民生的大事，想要解决中小企业融资难的问题，首先我们要分析产生问题的原因。只有找到了问题的根源，才有可能采取进一步的措施解除中小企业融资难的困境。 　　2.我国中小企业融资难的原因分析 　　中小企业融资难问题可谓由来已久，通过分析我们不难看出，造成中小企业融资难的原因主要有以下4个方面：中小企业自身存在的问题、银行方面存在的问题、外部环境存在的问题、供应链管理方面存在的问题。 　　2.1 中小企业自身存在的问题分析 　　（1）中小企业普遍经营规模较小，抗风险能力较差。 　　（2）中小企业中可以作为质押物的企业资源十分有限。 　　（3）中小企业的管理水平比较落后，企业信息透明化水平低。 　　（4）中小企业资信水平普遍比较低，监管体系不健全。 　　2.2 银行方面存在的问题分析 　　美国著名经济学家，诺贝尔经济学奖约瑟夫·斯蒂格利茨通过研究发现银行利率和贷款人的违约率觉得了银行的预期收益率，但是贷款人的违约率往往是不可预测的，所以说银行为了获得较高的预期收益率，会选择提高贷款利率，而这种状况下，那些违约率比较低的顾客会被过高的贷款利率吓退。银行为了规避向中小企业贷款的高风险，而转而将有限的贷款贷给那些大企业。 　　2.3 外部环境的影响 　　我国各级政府职能的选择性失效、相关政策法规体系不健全、社会信用体系不成熟、社会担保机制不完善、供应链金融技术环境不成熟是中小企业融资困难的主要外因。 　　（1）各级政府职能的选择性失效。 　　（2）相关政策法规体系不健全。 　　（3）社会信用体系不成熟。 　　（4）社会担保机制不完善。 　　（5）供应链金融的技术环境不成熟。 　　2.4 供应链管理方面存在的问题 　　供应链核心企业习惯性的只从本企业的财务运营角度独立的思考问题，只重视自身的利润水平，忽视了供应链其实是一个有机的系统，其他配套企业的财务状况会对核心企业的管理运营产生巨大的影响，核心企业专注于降低自身企业的运营成本，甚至不惜将这些成本转嫁给中小企业，这种做会发导致供应链中小配套企业资金紧张，影响他们的生产，最终又会反过来影响供应链核心企业的经营管理状况，最终结果将是整条供应链的竞争力都会受到影响。 　　3.中小企业供应链融资的主要模式 　　供应链金融业务自产生以来，受到了银行、物流企业、供应链成员普遍的关注，在这些市场主体的探讨和实践下，摸索出了几种适合中小企业的供应链融资模式，比较常见的有由物流企业主导的供应链融资模式、由银行主导的供应链融资模式、由供应链核心企业主导的供应链融资模式。 　　3.1 由物流企业主导的供应链融资模式 　　传统意义上的第三方物流企业专注于为客户提供一体化的物流解决方案，包括运输、仓储管理、配送等。这些第三方物流企业原则上不拥有商品，而是致力于为客户提供需要的物流服务。供应链金融产生之后，一些具备资金、技术条件的物流企业，开始谋求与银行进行合作（有的物流企业甚至选择直接收购商业银行，将其改造成企业的一个部门，例如美国联合包裹公司收购美国第一国际银行），创新和挖掘供应链金融产品。这种模式的优点在于金融服务的提供主体有能力严格的控制存货、在途物资等抵押物的流向，便于施行风险控制，也就是说物流企业在商品流通方面的优势可以得到很好的发挥。同时，由于这些物流企业与商业银行保持着良好的合作关系，因此双方在相关供应链金融业务的开展上具有很强的合作性和互补性，供应链金融业务是物流企业拓宽业务领域的新型途径。 　　3.2 由商业银行主导的供应链融资模式 　　商业银行是金融领域最重要的市场参与主体，他具有从事相关金融业务活动所需要的资本，以盈利为最主要的目的，照章经营，依法纳税，自负盈亏。供应链融资业务最主要的参与主体就是