专业自保公司发展的研究.docVIP

专业自保公司发展研究 　　摘要:专业自保公司在保险成本#65380;机会成本#65380;税收待遇和承保能力四个方面较传统的商业保险具有明显的优势,专业自保公司在我国由于内因和外因的影响发展滞后,在我国建立和发展专业自保公司还需要为其提供适宜生长的土壤#65377; 　　关键词:专业自保公司;企业风险管理;风险自留 　　文章编号:1003-4625(2006)08-0076-03中图分类号:F840.6 文献标识码:A 　　[收稿日期]2006-06 　　[作者简介]王晓曦(1983-),女,河南郑州人,硕士研究生,研究方向:保险经济学#65377; 　　 　　一#65380;专业自保公司概念与分类 　　 　　专业自保公司(Captive Insurance Company)是那些由其母公司拥有的,主要业务对象即被保险人为其母公司的保险公司#65377;它是一种由其组织上隶属的母公司紧密控制的,专为其母公司提供保险服务的组织机构#65377;母公司直接影响并支配着该专业自保公司的运营,包括承保#65380;索赔处理的政策和投资行为等#65377;专业自保公司是决定自留风险的企业避免不合理税收的技术性产物,也是企业利用内部基金进行风险融资的高级形式#65377; 　　专业自保公司在19世纪中期就出现了#65377;当时由于投保人发现传统的保险险种和保险费率无法满足他们的保险需求,因而创建了自己的保险机构#65377;例如,在19世纪40年代,美国的一些船东不满意于伦敦劳合社承保人提供的海上保险服务,因而创办了Atlantic Mutual;1845年,伦敦的一些货栈主因为无法从保险人那里获得所需的保险保障,于是创办了Royal Insurance Company来满足其承保要求#65377;然而这只是一些相互独立的事件,只能看作是专业自保公司的萌芽和雏形#65377;直到20世纪60年代初,专业自保公司才开始真正发展起来,现在已成为国际保险市场上一支十分重要的力量#65377;截至2005年底,全球范围内专业自保公司的数量已超过5000家,总保费收入接近260亿美元,总投资已逾1400亿美元#65377;国际上越来越多的企业拥有了自己的专业自保公司,据统计,目前在世界财富500强企业中有超过70%的企业设立了专业自保公司#65377;表一给出了部分国家拥有专业自保公司的企业比例情况#65377; 　　表一部分国家拥有专业自保公司的企业比例 　　资料来源:Paul Bawcutt,Risk and Insurance Research Group (U.K). 　　专业自保公司根据其所有权#65380;经营范围#65380;运作功能和注册地点的不同而有所差别#65377;因此,我们可将专业自保公司分为以下几类: 　　 　　(一)按所有权(ownership)划分 　　专业自保公司既可以由一家独立的企业拥有,也可以代表多个彼此并不相关企业的利益#65377;前者被称为单亲专业自保公司(single-parent captive),占了全球专业自保公司总数量的75%,后者被称为多亲专业自保公司(multi-parent captive),各参与公司共出保费#65380;共担风险,这种方式在美国十分流行#65377;图一和图二分别表示了上述两种专业自保公司的业务安排#65377;另外,还有一种协会专业自保公司(association captive),其组织框架和经营目的方面同多亲专业自保公司相似,区别仅在于专业自保公司是由专业组织#65380;贸易协会和其他类似机构组建的#65377; 　　图一 单亲专业自保公司的业务安排 　　图二 多亲专业自保公司的业务安排 　　注:L代表损失赔偿,P代表保费 　　 　　(二)按经营范围(scope of operation)划分 　　专业自保公司可以分为纯粹专业自保公司(pure captive)和开放市场专业自保公司(open-market captive)#65377;前者是仅仅承保其母公司业务的专业自保公司#65377;大多数专业自保公司建立在这一基础之上#65377;后者除了承保其母公司的业务之外,还承保其他公司的风险,即承保所谓“非相关业务”#65377; 　　 　　(三)按运作功能(function)划分 　　一家专业自保公司既可以在直接基础上经营也可以在再保险的基础上经营#65377;基于直接方式运作的专业自保公司直接向客户签发保单;而基于再保险方式运作的专业自保公司将通过公司出面与保险人(Fronting Insurer)签发保单#65377;由于许多国家对于部分或全部业务仅允许那些被授权或那些因符合法律中的地域要求而得到批准的保