S铁路公司资金管理的研究.docVIP

S铁路公司资金管理的研究 　　摘要：S铁路公司作为我国目前投入运营合资铁路中资产规模最大、管理水平最高、盈利水平最好的公司，在营运资金管理方面进行了大量的探索和创新。但是，随着资金规模的不断扩大，面临的经营环境也越来越复杂，营运资金管理方面逐渐暴露出一些问题，文章通过对相关问题的分析，有针对性的提出解决问题的办法。 　　关键词：营运资金管理；资金成本；运输生产 　　经过多年对资金管理的理论和实务研究，无数专家学者得出了“财务管理是企业管理的中心，资金管理是财务管理的中心”的结论，由此可见资金管理在企业的经营管理中有着非常重要的地位。财务管理作为企业管理非常重要的组成部分，主要以资金管理和价值管理作为纽带，对企业的资金活动实施管理，使企业的经营管理更加协调，竞争能力不断提高。资金管理贯穿于财务管理的各个方面，企业的成立、运营和投资活动，其实质都是资金的流转活动，都是对资金的管理和运用，可见资金管理是财务管理的核心 　　S铁路公司在成立之初，采用有限责任公司的形式，建立法人治理结构，完善股东会、董事会、监事会、经理层等公司治理结构，在资本金构成、资金筹集、建设资金管理、运营资金管理等方面做了很多创新，为提高企业管理和财务管理水平奠定了基础。成立十多年来，公司运量不断提升，规模不断扩大，经济效益逐年大幅增长，在营运资金管理方面积累了一定的经验。但是，随着资产规模的不断扩大，资金活动越来越复杂，公司在营运资金管理方面逐渐暴露出一些问题，对公司整体的财务管理工作带来了一定的影响。 一、营运资金管理主要做法 　　（一）完善资金管理组织架构 　　S公司逐渐形成了经理层、总会计师、财务部和会计核算中心四个资金管理层次，并且明确各管理单位在资金管理方面的职责和权限，其中经理层和总会计师负责大额资金的筹集和支付的决策、重大项目的投资决策，财务部负责公司整体资金预算、资金筹集、投资决策方案和重要资金项目的资金管理方案的制定，会计核算中心主要负责各分公司资金收付活动的核算和监督，保证资金及时、准确入账。 　　（二）建立系统的制度体系 　　公司建立完善的资金管理制度，保证资金收支合法合规，主要有财务管理办法、资金管理办法、银行账户管理办法、网上银行管理办法等制度，保证资金安全，防止资金在帐外流转。同时，建立完善的内部控制制度，在资金支付、现金管理、票据管理等各方面都设定内控方法和控制标准。 　　（三）完善资金预算管理 　　资金会计每年按照年度全面预算编制年度的资金收支预算，对全年的收支计划进行全面掌控，保证资金收支的连续性。每月月底，资金会计积极与收入、税务、工程部门、物资部门等相关人员沟通，对下月的资金收支额度进行规划，编制与运输生产相匹配的月度资金预算。每月月初，资金会计还要按照资金预算的明细项目对上月实际的资金收支金额进行分类汇总，与资金预算进行对比，找出差异，分析原因，提出改进资金预算管理意见。 　　（四）加强存货管理，降低货币资金占用额 　　主要措施有，推行“集中料库”和“零库存”模式，既保证了运输生产的物资需要，又减少了公司的库存余额，减少材料物资占用的资金额。 　　（五）加强应收账款催收力度，加快资金回笼 　　由于S公司的客户主要为集团内部单位，财务部门注重应收账款的催收力度，能收回现金的及时联系对方单位付款，不能快速收回现金的，接收银行承兑汇票，降低应收账款的账面余额。 　　（六）强化经济活动监督，防止资金舞弊 　　资金是财务舞弊的多发领域，针对更新改造、基本建设和大宗物资采购等项目，参与项目验收和竣工决算，在零小工程、日常成本?M用开支方面，加强审批控制，提高资金使用效益。 二、存在的问题 　　（一）重视运输生产，忽视资金管理 　　铁路运输是朔黄铁路公司主要经营业务，安全生产是铁路运输的生命线。因此，公司的各级管理和生产人员都将主要精力投入到运输生产和安全管理，财务管理和资金管理的重要性往往被忽视，被认为是辅助性工作。同时，公司在经营分析中，缺乏对资金流转速度、资金成本、应收账款周转天数等资金管理的相关指标的分析，没有充分发挥财务数据对企业管理的参谋作用，导致资金流动管理粗放，流动资金与流动资产比例不匹配。 　　（二）资金预算不准确，监督考核不力 　　由于对资金预算执行情况的监督和考核机制不完善，常常导致资金的使用和分配缺少科学性，资金使用随意性大，预算的执行和完成情况差异较大，资金预算的准确性降低。 　　（三）现金持有量多，收益水平低 　　利用合资铁路独立经营、市场化运作的经营模式，S铁路公司拥有更多自主经营权。借助近几年煤炭市场的繁荣，S铁路公司创造了丰厚的利润，现金净流入量非常大，期末的银行存款余额也比较多。银行存款的利率低，其所创造的流动性边际效益随之下降，从而使企业的资金收益水平