外汇风险（ppt）.pptVIP

第5章 外汇风险及其管理 一、外汇风险的概念 1、外汇风险（Foreign Exchange Risk） 也称汇率风险，是指在国际经济交易中，由于 汇率的变动而给外币债权或债务持有人造成的 损失或收益的可能性（不确定性）。 包括广义的外汇风险和狭义的外汇风险。 2、外汇风险是收益和损失的统一。 3、承受外汇风险的主体：团体、个人；政府、民间机 构；经济组织、非经济组织。 三、外汇风险的构成要素及其关系 （一）构成要素：本币、外币、时间 （二）构成要素的相互关系 1、图示举例 2、多头地位与空头地位 3、以本币收付，无外汇风险 4、流入的外币与流出的外币币种相同、金额相同、 时间相 同，没有外汇风险 5、相同币种、相同金额、不同时间、相反流向的外币流 动，只有时间风险（既不处于多头，也不处于空头地位） 6、一种外币流入，另一种外币流出，具有双重风险（时间 风险和价值风险） 四、影响外汇风险的主要因素 1、国际收支对外汇风险的影响； 2、利率水平对外汇风险的影响； 3、政府干预或其他政治因素对外汇风险的响； 4、投机性交易对外汇风险的影响。 一是加强对西方主要发达国家的汇率变动趋 势的科学分析和研究； 二是慎重选择计价