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中小企业最佳还贷的模式分析 　　【摘 要】中小企业是我国经济体制中一个十分重要与特殊的组成部分，随着市场经济体制的成熟，中小企业的发展，将直接关系到整个国民经济的发展，中小企业普遍利用贷款方式取得企业发展所需要的资金，本文在介绍中小企业还贷现状的基础上，研究探索中小企业贷款还贷的最佳模式，文章中将中小企业自身的特殊性与不同的还贷方式联系起来，分析贷款还款中存在的诸多风险，并充分考虑企业的非财务信息，利用财务管理的相关知识，为企业还贷提供一种参考，思考并寻求企业在进行还贷时的最佳模式。 　　【关键词】中小企业；贷款；还贷模式；风险 　　一、中小企业贷款的意义和特点 　　1.中小企业贷款的意义 　　我国经济的快速发展，带来了越来越多的创业机会，在这样一种积极开放的大环境下，我国的中小企业发展迅速，已经成为了我国市场经济的一个重要组成部分，但是与大型私企或者国企相比，中小企业有着其自身的缺陷，这其中比较明显的就是偿债能力较弱，通过自投资本融资的规模又较小，而企业寻求发展的首要条件，就是需要有相对充足的资金。向银行等金融机构贷款便是十分普遍而安全的渠道，国企与大型私企可以通过自身的信用担保与品牌轻松从国家或者银行获得资金，中小企业的财务规范性一般较差，企业内部的管理机制也不完善，因而存在较高的经营风险，因此中小企业的贷款业务风险极高。 　　2.中小企业贷款的特点 　　中小企业贷款，指的是银行向中小企业法定代理人或者股东等借款人发放的，用于企业的流动资金的补充，使其可以正常周转，并将资金用于合法指定用途的贷款。我们来将中小企业与大型企业的贷款做一个比较（见表1-1所示）。 　　表1-1 中小企业与大型企业贷款的对比 　　项目 中小企业 大型企业 　　企业规模 注册资金50万以上，销售额一般不超过2亿，经营时间一年以上 注册资金雄厚，一般为国有垄断企业或大型私营，外资企业 　　贷款额度 一般不高于500万 　　贷款期限 半年至五年不等 中长期贷款期限可超过五年 　　贷款方式 担保抵（质）押贷款为主 信用贷款 保证贷款 抵（质）押贷款等 　　贷款利率 基准利率基础上浮一定百分比 上浮比率小于中小企业 　　从表1-1中我们可以看到，中小企业与大型企业在贷款中所受到的限制较多，很多研究已经说明了贷款难问题，而我们想要探寻的是还款中出现的问题，这是与贷款的另外一些特点所相关联的，它们主要是： 　　（1）增长受大环境影响 　　中小企业的贷款在国家实行宽松的货币政策与金融危机影响消退之后，有明显的上升趋势，中小企业抵御风险能力较差，因此只有在比较良好的经济环境下，才会刺激贷款的增加，贷款余额比例也在稳步增加。 　　（2）不良贷款比例较高 　　这也是由于企业自身特点造成的，企业获得贷款的同时，并不会像大型企业一样立刻获得收益，而是需要在激烈的竞争中继续进行资源配置，步步为营，如果企业的经营手段或者市场恶化，那么企业便无力再偿还贷款。 　　（3）抵押贷款形式占主导 　　2012年我国中小企业贷款中以抵（质）押形式放贷的达到总数的一半以上，而保证贷款，信用贷款等仍然比例较低。 　　二、中小企业还贷现状 　　1.中小企业还贷的政策分析 　　对中小企业，银行有各自不同的政策来保证可以吸引更多的中小企业的贷款业务。比如重点支持鼓励的行业有通信、电子、生物工程、新能源、新型材料等具有高科技含量高附加值以及广阔前景的高科技企业。对这些行业的企业，银行在放贷时将会给予利率优惠，或者贷款期限上的延长。这样以来，银行在还贷过程有更多的选择空间。对于国家重点支持的西部地区的企业管理制度较为健全的企业，很多地区还建立了对中小企业融资能够提供担保的“中小企业信用担保机构”，银行会有所优先支持。对于有不良贷款的企业，银行与企业会进行沟通，寻求新的合作伙伴，转移风险，努力将不良贷款以及损失降到最低。 　　2.中小企业还贷能力简析 　　中小企业还贷的能力与大型企业相比有着先天条件的不足，经营规模小，筹资渠道狭窄，企业往往会选择变现资产来进行还贷，或者利用借新账还旧账的方式。 　　内部的经营状况也会对还贷能力产生影响。不同的行业，有不同的资本结构，不能单纯用财务比率来进行分析，而且一般中小企业的财务制度并不健全，很多企业没有专门的会计部门，而是要请人代账，对企业的还贷能力的评价要大打折扣。 　　3.中小企业的还贷风险分析 　　企业通过贷款进行融资，会出现到期不能偿还的可能性，即所谓的还贷风险，造成这种风险的原因很多，由于借款属于负债资金，只要企业能够适当控制，便可以获得一定的财务杠杆利益，这种负债资本比例必须经过严格控制，若是企业出现现金短缺，债务的结构又不相互配套，就可能出现支付风险，因此企业要合理安排现金流量的大小。