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国际结算方式选用的因素分析 KNoWLED(;E 随着我国对外经济的不断扩张,会有更多的中国企 业融入垒球化趋势下的国际商务竞争,在自由化竞争的 氛围中,企业的国际支付运作就更难以把握. 睿智地择用国际结算方式,使之更有效率地服务于 交易所需,是企业的期望之一.但国际结算方式的择用实 际上是企业实力,能力的体现及诸多因素交互作用的结 果,需要认知上和实践上的长期准备与积累. 国际结算方式的最终择定由多种因素促台而成,故 因素分析是理性选择国际结算方式的重要前提. 一 , 交易条件 国际结算方式运作直接涉及债务清偿的时间地点, 方式,融资安排及风险承担等重大利益事项,历来是合同 磋商与争执的焦点之一.企业如果在支付条件上过于固执 己见,有可能与商机失之交臂;若为促成交易而过于迁就 对方在支付条件方面的苛刻要求,则会损害己方的权益. 在两难的选择中,偏好往往受制干与交易有关的基本条 件垒盘审视,分析这些条件,有助于企业对国际结算方 式做出合理的选择. l交易目的.交易目的不同,交易者对支付条件的 倾向性亦随之不同.以出口企业为例,在市场开拓阶段, 企业通常对产品的市场占有,知名度的培育及市场营销网 络的构建最为关洼.此时,审慎地应用具有促销效应的托 收.O/A(赊销)汇款等支付方式,有助于实现这一阶 段性目标;而当出口商已获得了一定的市场地位并拥有了 稳固的客户群体时,寻求出口收益的扩大会促使其更加关 洼债权实现的安垒性,故信用证可能成为其实现稳妥收j[ 的首选工具;若出口商期望在某一目标市场推出试销产 品,或以尽可能经济的手段出手小批量货物《如展品出 口剩余产品)时,寄售即成为最理想的支付方式之. 2.市场倾向.在卖方市场条件下,出口商择用结算 方式的空间较大,即期付款信用证有助于其快速,安垒地 收【出口销售货款;而在买方市场条件下,进¨商择用结 算方式的空间较大,其可坚持以使用托收.O/A,汇款 等作为成交的前提条件,从而获取延期付款和融资便利. 3贸易方式.随着经济垒球化的快速推进,生产要 素在翻际阃的配置渐趋多样化,贸易方式层出不穷不同 的贸易方式需施以不同的债务清偿及资金汇兑手段.采 用与之相适宜的国际结算方式. 4.客户关系如对优良客户适时采用有利干对方的 结算方式,将有助于进一步增进和改善合作关系;而对不 连用的 良客户坚持施用对己方有利的结算方式,可在丰u当程度上 规避信用风险. 二.融资因素 获得融资便利是企业利用国际结算服务的目的之 借助国际结算方式台理地利用融资支持.怂企业所庄具 备的基本技能国际结算方式大都具自融资功能,但每一 结算方式项下的融资安排则有所不同.从融资的角度选 择结算方式,应重点考虑如下因素 l,融资规模.企业应在确定了融资需求规模的基础 上,选择可以满足这一需求的结算方式如进口商町通过 进口押汇,信托收据提货等获得较充足的融资资金. 2.融资途径.掌握每一结算方式项下的融资途径, 有助于企业更有效率地利用融资便利,实现交易目的.将 各种结算方式台理的利用.可以低成本,高效率获得预期 效果.如在以托收为支付条件的交易中,出口商在采取风 险保障措施的前提下,通过托收出口押仍可提前收回货 款.进口商则可惜助信托收据提前获得物权,通过承兑交 单获得赊购便利. 3融资成书.在融资规模,期限及其他条件基本等 同的情况下,融资成奉即成为直接影响价格水平乃至成 交的一个重要因素.在现行的国际贸易融资业务中,融资 利率基本上参照主要国际市场的利率水平制订.备承办 银行根据业务所需在规定幅度内进行小幅调整.故各银 行的融资利率水平略有差异,这种差异是企业选择融资 银行筹算融资成本及成交价格所须考虑的因素之一--.此 外,融资成本的存在及转嫁形式亦会影响贸易融资的方 式选择. FORElEXCHAr,4GE20009 4.融资物权.国际贸易融资的提供与接受,是以货物 所有权的抵押或让渡为重要特征,获得物权保障是银行提 供国际贸易融资的基本前提,这?点明显有别干银行的信 用放款或其他形式的抵押放款.因违约甚或违法行为所引 致的物权丧失或残缺,将危及融资安排的平稳运行及当事 人的利益.鉴此,为求取长期,稳固的资金支持,企业须 严格履行融资协议中的规定义务.正当地处理物权事宜. 三风险因素 国际结算方式的权债务清偿的 实际效果,故风险规避是企业择用国际结算方式的重点考 虑事项之一. 1风险类别及防范对策.国际结算方式的风险防范 是企业信用风险管理的重要组成部分,需针对风险类别施 以对策.(1)国家风险.国家风险发生会严莺干扰国际汇 兑和结算秩序,其破坏力要大干其他风险.鉴此,企业须 对所有外商所在国的国家风险发生的可能性.范围,程度 进行综合评测及等级划分,作为择用国际结算方式的重要 依据.(2)客户风险.客户风险