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我国商业银行的信用风险管理研究 摘要：信用风险是商业银行最主要的风险，《巴塞尔协议iii》是全球银行业最新的改革和最先进经验的代表。研究了《巴塞尔协议iii》在信用风险管理方面的新变化，结合我国银行业的情况，提出了我国商业银行应对《巴塞尔协议iii》在信用风险管理变化方面的对策。 关键词：商业银行；信用风险管理；巴塞尔协议iii 中图分类号： f83 文献标识码：a 文章编号：1672-3198（2011）16-0150-02 风险管理是现代银行业管理的核心，信用风险在现代商业银行风险管理中占据了极其重要的地位。《巴塞尔协议iii》是国际银行业最新的研究成果，汇集了国际银行业最丰富的实践经验和最高的管理水平，代表着国际银行业的发展方向。在后金融危机时代，认真研究《巴塞尔协议iii》，积极借鉴国外的先进经验，结合我国的实际情况，深入研究我国商业银行的信用风险管理问题，这对提升我国商业银行内部信用风险管理水平，防范商业银行信用风险，具有重要意义。 1 信用风险的内涵 1.1 信用风险的概念 传统意义上的信用风险是指银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性；现代意义上的信用风险则包括了交易对手信用水平和履约能力的变化而导致的投资组合中资产价格下降进而造成损失的风险。也就是说，交易对手违约的事实和违约的可能都会导致信用风险的发生。 1.2 信用风险的成因 信用风险产生的根源在于经济主体之间的信息流、资金流和商品流在互动过程中存在着时间上的不同步，对手直接违约或者交易对手可能违约都会给投资组合造成损失。 1.3 信用风险在商业银行风险体系中的地位 信用风险是商业银行运行过程中所面临的主要风险类型，并日益成为金融风险生成的主要根源。在一份由麦肯锡公司出具的对国际银行业的研究报告中，以银行的风险 资本配置为参考，信用风险占银行总体风险暴露的60%，而市场风险和操作风险各占20%。这说明信用风险的管理水平对整个银行业的风险管理水平起到主导性和决定性作用。随着信用交易的扩大，信用风险将越来越大，信用风险管理水平的高低将决定到银行的生死存亡。 2 巴塞尔协议iii对商业银行信用风险管理的要求 2008年金融危机的突然来袭，使得《巴塞尔协议iii》从开始酝酿到出台，被打上了美国政府救市的烙印。《巴塞尔协议iii》是针对金融危机的补救和应对措施，在信用风险管理方面，《巴塞尔协议iii》比《巴塞尔协议ii》的主要改进体现在以下四个方面： 2.1 《巴塞尔协议iii》下交易对手信用风险监管资本要求的测算 《巴塞尔协议iii》中的资本要求明显高于《巴塞尔协议ii》中的资本要求，且在七个信用评级中，都有所增加，其中aaa级信用评级增加的百分比最大，为36.07%；ccc级信用评级增加的百分比最小，为15.31%。信用等级增加的百分比的大小与信用级别的变化方向是一致的。这说明在《巴塞尔协议iii》中要取得较高的信用等级，所需要的资本要求更多，进一步加强了对资本的要求，使得信用控制变得更为严厉。 2.2 交易对手信用风险 鉴于市场波动带来的风险和交易对手风险管理上的缺陷，《巴塞尔协议iii》中明确提出，为了确定交易对手信用风险而导致的违约风险占用资本的数量，可以使用压力情境估计的参数来计算有效预期正暴露（epe）以覆盖广义错向风险；为了增加应对场外衍生交易预期的交易对手信用风险盯市损失的监管资本，可以采用交易对手暴露等价债券法来捕捉信用估值调整（cva），以此来提出附加资本要求；在符合特定条件的情况下，如果银行需要对金融机构所有非违约暴露采用内部评级法来计算信用风险的监管资本时，可以通过审慎地调整和管理资产价值的相关性系数；大型金融机构可使用1.25的资产价值相关性（avc）乘数来计算风险暴露的相关性；同时要注意加强对对手信用风险的监管，可通过适度地延长风险保证金期限、返回检验新要求、进行压力测试等方式，来减少金融机构之间通过衍生品和其它金融渠道带来的风险传染。 2.3 资产证券化信用风险 对于再次资产证券化所导致的信用风险，列入银行账户的证券化暴露与再次证券化暴露相比，再次证券化暴露的风险权重提高幅度更大，即使两者具有相同的外部评级结果或短期评级结果。列入交易账户的证券化暴露需要的资本不少于同类列入银行账户的证券化暴露需要的资本。当证券化暴露采用外部评级结果时，应严格遵守操作要求且进行尽责调查。银行对证券化暴露提供的流动性支持承诺的信用转化系数统一为50%，且与期限无关。在计算再次资产证券化暴露的风险加权资产时，如使用外部评级结果，则信用转换系数统一为100%。 2.4 内部评级法 内部评级法允许银行使用自己测算的风险要素计算风险加权资产。该资产分为两种，一种是主权、银行、公司类非违约风险暴露的风险加权资产，另一种是住房抵达贷款、