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我国SHIBOR基准性地位研究及改进 　　摘要：上海银行间同业拆放利率(SHIBOR)正式运行已近两年，对推动我国利率市场化、培育货币市场基准利率体系等发挥了积极作用。本文基于对SHIBOR运行状况的分析，探究了阻碍其基准地位发展的因素，并提出加强其基准性地位的建议。 　　关键词：同业拆放利率；地位 　　中图分类号：F830　文献标识码：B　文章编号：1674－2265(2008)12－0038－04 　　 　　2007年1月4日，上海银行间同业拆放利率(Shanghai interbank offered rate，简称SHIBOR)正式运行。SHIBOR是由信用等级较高的16家银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率。目前对外公布的SHIBOR品种有隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。SHIBOR的正式运行意味着我国建立以SHIBOR为核心的基准利率指标体系的开始，这是我国利率市场化改革的必然要求，也是我国金融发展的一件大事。 　　SHIBOR自运行以来，在对推动我国利率市场化、培育货币市场基准利率体系、提高金融机构自主定价能力、指导货币市场产品定价、完善货币政策传导机制方面起到了积极作用。但是与LIBOR和EUIBOR等具有类似生成机制的利率体系相比，SHIBOR在金融产品定价等方面的基础性作用还未得到发挥，如何加强S