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基于信息不对称商业银行信用风险管理的研究 　　〔摘 要〕本文试图在信息不对称的大前提下,用委托人一代理人理论对商业银行信用风险形成的机理和原因进行阐述,以期获得适合我国中小银行信用监控现状的、可操作的监控方法。本论文第一部分采用信息不对称理论对商业银行信用风险形成的机理和原因进行了分析。 　　〔关键词〕信息不对称;信用风险;商业银行 　　〔中图分类号〕G20 〔文献标识码〕A 〔文章编号〕1008-0821(2009)11-0200-03 　　Research on Dynamic Supervise of Credit Risk in 　　Commercial Bank Based on Asymmetric InformationShi Changying Yang Rui 　　(People’s Square Branch,China Construction Bank,Changchun 130000,China) 　　〔Abstract〕This paper tends to analyze how and why commercial bank credit risk come into being by game theory and systemic,dynamic concepts under the hypothesis of asymmetric information in order to acquire the operable supervise measures which adapt to our country’s medium and small banks credit supervise. 　　〔Keywords〕asymmetric information;credit risk;commercial bank 　　信息经济时代,交易双方能够掌握的信息越来越多,由此而带来的信息不对称现象却越来越严重。信息经济学认为,经济运行中的任何一项交易,如果交易双方所拥有的与该项交易有关的信息是不对称的,就会导致“逆向选择”和“道德风险”。对于主要依靠信用来创造利润的商业银行而言,采用何种方法,获取、甄别尽可能多的对自身有利的信息,对保证其可持续性发展,具有重要的意义。 　　 　　1 几个概念的界定 　　 　　商业银行的风险监控是一个充满魅力的领域,不同学科的学者可以从不同的角度得出不同的理论成果,虽然这些成果最终达到的目的可能是相同的。正因为关于信用风险监控著述浩如瀚海,所以,有必要对本文中出现的几个概念进行界定。 　　1.1 信用风险 　　根据信用和风险的定义,信用风险的定义即为在借贷行为中,本金和利息偿还的不确定性。商业银行的信用风险管理包括很多方面,例如利率风险,汇率风险,公司贷款风险,个人贷款风险,衍生业务风险等多个方面,我国现行的个人贷款业务现在则主要集中在住房按揭和汽车贷款两个方面,起点相对较高,银行比较重视,监控手段相对较完善,因此本文所探讨的信用风险主要是指银行公司贷款业务风险。 　　1.2 信息不对称理论 　　在现实经济生活中,从事交易活动的双方对交易对象以及环境状态的认识是很难相同的,其本质原因在于社会分工和专业化。因而人们对与自身相关的信息的占有量总是多于他人,此即信息不对称。信息不对称的含义有两点:(1)有关交易的信息在交易双方之间的分布是不对称的。(2)交易双方对各自在信息占有方面的地位是清楚的,处于信息劣势的一方缺乏相关信息,但可以知道相关信息的概率分布,并据此对市场形成一定的预期。根据信息经济学理论,不对称信息在交易发生前后会分别导致逆向选择和道德风险问题。金融市场出现这两种情况就会降低市场机制的运行效率,影响资本的有效配置,造成金融风险。以下就这两个问题分别讨论。 　　1.2.1 逆向选择 　　逆向选择产生的前提是交易发生前双方信息不对称,该理论是乔治#8226;艾克勒夫(Goegre.kaerlof)分析旧车市场时提出的。与传统经济学的商品质量决定高层价格不同,在不对称信息环境中商品质量依赖于预期价格水平。在间接融资的资本市场上,银行贷款的收益取决于存贷利率差和企业还款的可能性。而企业还款的可能性在很大程度上与企业经营活动的风险大小有关。可以想象,银行和企业在信息方面是不对称的。信贷市场上存在多种企业,其风险也不尽相同,当银行获取信息的成本太高时,银行只能根据市场上企业平均风险的状况,决定贷款利率(在利率可以浮动的情况下)或者选择风险小的企业进行贷款。(在利率固定的情况下)但这样一来,那些低风险企业由于借贷成本高于预期水平而退出借贷市场,那些愿意支付高利率的企业都是高风险企业,因为从事高风险甚至投机性事业才可能获得超额利