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外国直接投资技术外溢理论的研究综述 　　[摘要]：外国直接投资的技术外溢效应是外国直接投资内含的人力资本、研发、管理经验等无形资本的非自愿性扩散，是推动东道国经济发展的重要途径。国内外学者对其进行了大量的理论和实证研究，对进一步提高外资质量具有理论价值和现实意义。系统梳理了20世纪60年代以来国内外学者在该领域的理论及实证研究，并进行了总结和分析，以期为我国开展相应的研究提供借鉴。 　　[关键词]：外国直接投资 技术外溢 综述 　　一、引言 　　国际生产资本作为一种稀缺资源，日益引起世界各国的激烈竞争，政策制定者常常借助于种类繁多的优惠政策吸引外资流入本国。技术外溢是指FDI内含的人力资本、研发、管理经验等无形资产通过各种渠道的非自愿性扩散。技术外溢是一种既可以促进东道国经济增长，而外国投资者又无法收回全部收益的经济现象，是跨国公司影响东道国技术水平的重要途径，也是经济外在性的一种表现。FDI技术外溢是支持东道国政府制定优惠外资政策的理论根据之一，因此FDI技术外溢理论引起了各国学者的广泛关注。 　　有关FDI技术溢出效应的研究始于20世纪60年代到90年代逐渐成熟21世纪有新的发展。本文通过对FDI技术溢出效应研究的脉络进行疏理，回顾总结FDI技术溢出效应实证研究的理论基础和关键研究成果，以期为以后的研究提供借鉴。 　　二、国外对FDI技术溢出理论的研究 　　（一）理论研究 　　对FDI技术溢出效应的理论讨论最早可以追溯到20世纪60年代初。MacDougall（1960）在分析FDI 　　的一般福利效应时，第一次把技术的溢出效应视为FDI的一个重要现象，从此引起各国学者对这一问题的普遍关注。随后，Corden（1967）、Caves（1971）分别考察FDI对最佳关税、产业模式和福利的影响，其中多次提及溢出效应。 　　Koizumi和Kopecky（1977）首次建立关于FDI和技术转移的研究模型。但上述研究主要在于跨国公司理论或FDI的技术扩散及技术转移，并未把FDI技术溢出效应作为研究的主要方向。 　　Fiandlay（1978）认为，FDI输出国与东道国的技术差距越大，技术扩散率就越高， MNCs投资规模越大，技术扩散的速度就越快，技术差距或外资份额是当地厂商决策行为的外生变量。但模型没有解释决定由“先进地区”向“后进地区”技术溢出的动力有哪些。 　　上述理论研究均以各种形式的溢出存在为前提，旨在用局部均衡理论模型分析与东道国有关的溢出决定因素和效应。 　　20世纪80年代重点研究竞争型的溢出效应。Das（1987）用价格领先模型来分析在存在竞争的情形下从母公司到国外子公司之间的技术转移。结论认为尽管在东道国存在知识泄漏，但跨国公司只要进口先进技术，仍是有利可图的。创新之处在于跨国公司子公司认识到溢出的存在，并在此基础上决定技术转移行为，但不足在于忽略当地企业的决策和行为。 　　20世纪90年代博弈论、策略论等方法引入FDI溢出效应的理论研究中。以Klibanoff等人为代表的以溢出为前提的厂商理论；Boisot （1995）以文化空间为分析工具，分别探讨新古典学习和熊彼特学习对厂商技术水平的影响； Kapur （1995）通过构建博弈模型，考察信息不确定条件下溢出对厂商学习行为的影响。Findlay（1978）等考虑到跨国公司子公司承认存在技术溢出的事实，但他们都没有研究当地企业的行为对溢出的影响。此外，以Mckendrick等人为代表，对以银行业为代表的组织技术溢出进行了研究。 　　综上所述，20世纪60年代至90年代有关FDI技术外溢的主要研究观点可概括如下：东道国企业的模仿效应和竞争效应促使FDI技术外溢；当地厂商和MNCs子公司的决策行为对溢出产生影响；跨国公司的技术溢出效应与企业的技术差距之间存在着一种非单调的关系，国内企业吸收跨国公司带来的新技术可能存在“发展门槛”。 　　此外，20世纪90年代以来，突破以MNCs为分析核心的旧框架，将技术策略联盟融入理论探讨；考察制造业生产技术外溢的相关内容，还探讨服务业组织技术的溢出效应；扩展原有的厂商理论，将策略论和博弈论引入对技术溢出的分析，有效地解决理论分析的技术性问题。 　　（二）实证研究 　　FDI积极参与东道国的经济体制改革，并对经济增长、技术进步产生重要影响。所以很多学者以东道国FDI技术外溢为研究对象，以FDI溢出类型、股权比例、行业竞争对技术外溢的影响为研究内容，进行大量的实证研究。 　　1.溢出类型对外国直接投资技术外溢的影响 　　实证研究表明，有关FDI在发展中国家水平溢出的研究结论差异较大。Harrison（1999）与Bulgaria （2001）分别在对捷克、波兰的研究中，质疑在上述国家FDI水平