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我国金融监管的改革的研究及国际比较 　　党的十八大报告明确提出要“深化金融体制改革、加强金融监管、推动金融创新、维护金融稳定”。我国金融业尽管分业监管制度已经建立，但存在诸多问题，亟须完善和改革。当前金融监管的缺陷在于金融监管法律体系不健全、金融宏观审慎框架不完善、分业监管模式的内在缺陷以及防范系统性风险的能力不足。借鉴世界主要国家的金融监管经验，我国的金融监管改革要尽快建立起完整的金融监管法律体系，完善宏观审慎监管框架和监管机构的协调机制，平衡创新与监管的发展关系。 　　[关键词]金融监管改革；分业监管；金融风险 　　[中图分类号] F832.1 [文献标识码]A [文章编号]1004-518X（2015）01-0068-05 　　最近10年，为了盈利动机和规避监管的需要，金融机构大量开发金融衍生产品，金融衍生品市场过度膨胀，高杠杆率的金融产品导致金融市场交易大规模增长。同时金融监管的发展滞后于金融创新，容易引发金融风险。换言之，金融创新带动了高效的金融市场，其开展是十分必要的；但是，金融创新又会对金融体系产生负面影响，增加系统性风险。 　　党的十八大报告提出要“深化金融体制改革、加强金融监管、推动金融创新、维护金融稳定”。之后，十八届三中全会明确经济体制改革是全面深化改革的重点，并将金融改革列为八大改革重点之一。与其他领域的改革相比，金融改革更易于从全局和总量的层面进行突破，而且对于整个经济转型有积极的推动作用。2015年，金融改革仍是我国深化改革的核心内容之一，在金融改革中，金融监管改革至关重要。随着金融全球化的到来，金融业混业经营格局将进一步发展，我国的金融监管改革也将成为重中之重。 　　一、我国金融监管体制的发展概述 　　金融监管，即政府有关职能部门依据相关法律法规，对金融机构及金融市场进行监督管理，规范市场参与者的行为，维护金融机构的健康和金融市场的稳定，保障金融体系运行的健康、安全和高效。金融监管的目标就是消除金融风险，保障金融的稳定秩序，实现金融系统的安全运行，保护金融资产所有者的利益， 　　按照时间跨度的划分，我国的金融监管改革大致可以分成四个阶段。 　　第一阶段（1949-1978年）。新中国成立初期，所有行业百废待兴。计划经济体制下，金融体系的探索刚起步，由中国人民银行负责监管全国金融业务成为必然选择。虽然“大一统金融”具有高度的计划性，但是在当时的特殊国情之下，这种监管模式是最适合的。 　　第二阶段（1978-1983年）。十一届三中全会正式开启了经济体制改革，从此中国进入了对外开放的时代。在此期间，我国先后恢复和成立了四大国有商业银行、中国人民保险公司、中国国际信托投资公司等金融机构，“大一统”金融体系的时代一去不复返。金融监管主要采取行政监管的手段，专业性的监管手段相对较弱： 　　第三阶段（1982-1992年），我国尝试从计划经济体制向市场经济体制转化，金融监管也逐步向分业监管过渡。金融业蓬勃发展起来，金融监管的组织框架日趋成熟，各项业务有了较为明确的分工。1986年，国务院颁布了《中华人民共和国银行管理暂行条例》，以法律的形式确立了中国人民银行的地位，由其对金融机构和金融活动行使监管职能。在此阶段，中国人民银行行使金融监管职能仍旧依托于行政手段，在各级人民银行都成立了单独的稽核部门，监管的组织体系得到进一步完善。 　　第四阶段（1993年至今），这一阶段的市场经济体制迅速发展和完善，金融业进入了高速发展的时期。国有制结构被多种所有制结构所替代，股份制、民营、外资金融机构相继出现，金融产品趋于多元化，不同性质的金融机构问出现了业务交叉与竞争的局面，在一定程度上促进了分业监管模式的开启。1993年，国务院颁布《关于金融体制改革的决定》，明确要求中国人民银行转换职能，根据业务类型对金融机构进行分业监管。1998年，中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会相继成立，主要负责证券、期货市场和保险行业的监管；2003年，中国银行业监督管理委员会正式成立，将银行业的监管职能从中国人民银行分离出来。至此，中国人民银行主要行使宏观调控职能，并保持对货币市场、反洗钱、征信体系等方面的金融监管，“一行三会”的分业监管模式正式确立。 　　二、我国金融监管的现状分析 　　“一行三会”的金融监管模式，体现了我国机构监管和功能监管相结合的监管思路。中国人民银行的监管职能主要包括：制定和执行货币政策；对金融业的整体风险进行监测与评估，防范和控制系统性风险；对信贷征信业进行管理；指导、部署反洗钱工作。“三会”的监管职能主要包括：制定相关法律法规和行业规章，并通过机构审批、业务审批、高级管理人员任职资格审查和监督指导等手段对相应的监管行业进行直接调控，防范金融行业的风险。目前，金融监管模式主要存