第十一章节项目投资估算.ppt

项目总投资构成 工程其他费用 4、? 核实鉴定涨价预备费的估算是否正确，物价上涨指数的选用是否恰当，应有充分的依据。 5、? 分析评估建设期借款利息计算中借款分年用款额是否符合该项建设的实际情况，采用的利率是否符合借款条件，借款利息计算中的利率是否是“有效利率”，利息额的计算是否正确，有无低估现象，利息的计算期是否与项目的建设期一致。 在上述鉴定分析过程中如发现问题应找出原因，采取相应的措施进行修改调整，然后需编制固定资产投资估算表。 一、流动资金的概念与作用 9-3 流动资金的估算与评估 二、流动资金的构成 三大块 货币资金 应收帐款项 存货 三、流动资金的估算 流动资产=流动资金+流动负债（应付、预收帐款）则 流动资金=流动资产 – 流动负债 （一）项目流动资金需要量的估算 1、扩大指标估算法 年流动资金额 = 年费用基数×各类流动资金率（％） 或：年流动资金额 = 年产量基数×单位产品量占用流动资金额 2、分项定额估算法 流动资产 = 现金+应收和预付帐款+存货 流动负债 = 应付帐款+预收帐款 流动资金本年度增加额 =本年流动资金–上年流动资金 (1) 现金的估算 (2)应收（预付）帐款 (3)存货的估算 存货=外购原材料、燃料+在产品+产成品 (4)应付（预收）帐款的估算 ? 用扩大指标估算法估算流动资金的需要量 这是一种简单估算方法，适用于项目建议书阶段。扩大指标定额即流动资金占某种费用基数的比率，是根据同类企业实际资料求得的，还可以依据行业或部门给定的参考值或经验确定比率。 费用基数如销售收入、产值、产量、经营成本、总成本费用和固定资产投资等。 (二)、铺底流动资金的估算 铺底流动资金=项目流动资金年需用量×30％ 项目报批总投资(建设项目总投资中只列铺底流动资金) = 建设项目概算总投资 四、流动资金估算的评估 1.? 鉴定流动资金估算的总额能否满足项目的基本要求 2.? 分析流动资金估算采用的方法是否符合项目特点和有关规定。 3.? 评估新建项目流动资金是否结合项目投产后生产经 营的特点，判别计算方法是否正确，重点要评估各项流动资产和流动负债最低周转天数的取值是否正确合 理。 4.? 如在鉴定、分析、评估中发现问题，应及时修改调整。 * 11-1 建设项目总投资的构成 11-2 建设投资估算与评估 11-4 资金使用计划的分析 11-3 流动资金的估算与评估 返回 第十一章 投资估算与评估 投资估算的依据 项目设计文件、批准的项目建议书、可行性研究报告及其批文； 建设工程造价费用构成、计算方法； 行业主管部门制定的投资估算办法、估算指标和定额； 设备现行出厂价格及运杂费率； 工程所在地主要材料价格实际资料、工业和民用建筑造价指标、土地征用价格和建设外部条件 投资估算的依据 现行的建筑安装工程费用定额及其他费用定额指标； 工程建设其他费用的计算办法和费用标准、国家公布的物价指数； 投资项目各单位工程的建设内容及工程量； 资金来源及建设工期； 固定资产投资总额 流动资金 固定资产投资 建设项目总投资 固定资产投资方向调节税 建设期贷款利息 预备费用 工程其他费用 建筑工程费 固定资产 流动资产 设备购置费 安装工程费 工程费用 基本预备费 涨价预备费 生产职工培训费 土地征用及补偿费 固定资产 递延资产 勘察设计费 联合试运转费 …… 土地使用权 技术转让费 其他费用 样品样机购置费 开办费 无形资产 工程其他费用 11-1 建设项目总投资的构成 一、?建设项目总投资: 是指投资项目从建设前期准备工作开始到项目全部建成 投产为止所发生的全部投资费用。 建设项目总投资应包括建设投资、固定资产投资方向调节税、建设期利息和流动资金 建设项目总投资组成表 建设项目估算总投资＝建设投资+建设期利息+流动资金+固定资产投资方向调节税 建设投资＝固定资产费用+无形资产费用+其他资产费 用(递延资产)+预备费 ＝工程费用+工程建设其他费用+预备费 建设项目可行性研究阶段的投资估算组成： 固定资产费用＝建筑工程费+设备购置费 + 安装工程费 + 固定资产其他费用 工程费用＝建筑工程费+设备购置费+安装工程费 建设项目报批总投资 建设项目报批总投资＝建设投资+建设期利息 +铺底流动资金+固定资产投资方向调节税 ＝建设项目概算总投资 建设项目初步设计阶段的概算总投资组成： 建设项目概算总投资＝工程费用+工程建设其他费用+预备费+建设