公允价值会计的顺周期效应跟其应对策略.pdfVIP

公允价值会计的顺周期 效应及其应对策略 黄世忠 (厦门国家会计学院 361005) 【摘要】公允价值会计是否具有顺周期效应从而导致金融危机愈演愈烈，是学术界、实务界和监管部门争论的焦 点问题。本文在综述了相关研究的基础上，论述 了公允价值会计诱发顺周期效应的机理和传导机制，最后对准 则制定部 门和监管部 门提 出的缓解顺周期效应的应对策略进行评述。 【关键词】公允价值会计 顺周期效应 应对策略 一 、 引言 2007年8月肇始于美国的次贷危机在2008年9月雷曼兄弟倒闭后，引发了百年一遇的金融危机。这 场金融危机不仅导致数以万亿美元计的经济损失，也触发了学术界、实务界和监管部门对公允价值会计空 前激烈的大辩论 。辩论的焦点主要集中在公允价值会计是否具有顺周期效应 (procyclicality)，并最终导致 金融危机愈演愈烈。这场前所未有的论战，不仅关系到公允价值会计的前途命运，而且攸关金融监管的改 革方向。金融稳定理事会 (FinancialStabilityBoard，简称FSB)最近提出的关于完善资本监管和减值拨