第十章移动平均线-(精选·公开·课件).ppt

第十章 移动平均线分析及其补充分析指标 第一节 移动平均线分析概述 第二节 移动平均线的研判 第三节 乖离率及其研判 第四节 MACD及其研判 第一节 移动平均线分析概述 一、移动平均线的意义 移动平均线分析法是由道琼斯股价理论演变出来的一种股价趋势分析方法。其基本特点是利用平均数方法来消除股价不规则的偶然变动，以观察整个市场的动态变化。他突出的作用就在于通过某一平均收盘价的移动走势来反映平均股价的变化及其每日股价走势的变化，测定未来股价的走势。它既能用于短、中、长期趋势分析，又可以判明买卖时机。 二、移动平均线的种类 三、移动平均线的计算方法 （一）简单算术移动平均数 简单移动平均数的 计算方法是:取股票的收盘价的时间序列数据，先计算最 初N项的平均数，然后前面删去一项，后面 加上一项，仍为N项，再计算出第二个N项 的平均数;用同样的方法依次计算出第三、第 四…个N项的平均数。 其计算公式为: （二）加权算术移动平均数 运用加权算术移动平均数的原因是由于在移动平均数的周期内，最近一日收盘价或指数对未来的价格或未来的指数的波动影响力最大，因而应给予更大的权数。以5日周期为例，第1日权数为1，第2日权数为2…第5日权数为5.计算公式为：（第1日指数×1+第2日指数× 2+第3日指数× 3+第4日指数× 4+第5日指数× 5）÷（1+2+3+4+5）： （三）指数平滑移动平均数 对上述简单算术移动平均数和加权算术移动平均数的计算可见，算术移动平均数有两个限制：一是计算移动平均数必须具有N个过去观察值；二是尽管加权移动平均法考虑了最新观察值应有更大的权数，但它还是必须具有N个观察值才能计算。而指数平滑移动平均数就可以克服上述缺陷。 指数平滑移动平均数的计算公式为： 四、运用移动平均线时应注意的问题 （1）由于选择的天数是移动平均数运算的基础，因而对它的选取需要进行多次的试算，各个证券市场有不同的特性，因此，选择多少天的移动平均线才有效应以该证券市场的特性作为依据。 （2）目前通常使用收盘价或收盘指数作为运算的基础。 （3）由于一条移动平均线不能适应多种情况或反映多种情况的变化趋势，因而在实际中常要将多条移动平均线组合起来结合运用。 （4）在应用时，除了计算方法和时间段得选择外，还应明确预测的是长期趋势或中期趋势还是短期趋势。 第二节 移动平均线的研判 一、移动平均线的形态分析： 移动平均线基本图形 （1） （2） （3） （4） （5） （6） （7） （8） （9） 操作实例 第三节 乖离率及其研判 乖离率是根据格兰维尔的移动平均线八大法则所存在的不足之处而发展起来的。其特点在于：当股价或股价距平均线太远时，就会向平均线靠近，但格兰维尔的法则并没有表明距离多远时，股价指数或股价才会向平均线靠近，而乖离率就可用来测定股价指数或股价离开平均线的距离究竟有多远，从而弥补了格兰维尔法则的缺陷。 乖离率实图 乖离率是指当日股价指数或个别股当日的收盘价与移动平均线之间的差距。 一、BIAS计算方法及其意义 BIAS计算公式： 为当日指数或收盘价； 为N日的移动平均线。例如： 二、BIAS的研判 （1）就国内股票市场的上证指数而言，5日正乖离率达到8%时，即为卖出时机；负乖离率达到-8%以下时，即为买进时机。 （2）在大势上升市场如遇负乖离率，可以在回跌时低价买进，进场危险性小；在大势下跌的走势中如遇正乖离率，可以等待回升高价时卖出。 （3）多头市场的暴涨与空头市场的暴跌，会使乖离率达到意想不到百分比，但出现次数极少，时间也短，一般可把它看着一个特例。 第四节 MACD及其研判 指数平滑异同移动平均线（moving average convergence and divergence ,MACD）。 一、MACD的基本原理及其计算方法 指数平滑异同移动平均线是通过对指数型平滑移动平均线EMA的乖离率曲线DIF以及DIF值的指数型平滑移动平均线DEA这两条线走向的异同、乖离的描绘与计算，进而研判股价走势的一种技术方法，从而决定股票买卖时机。 DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差；快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数的大小不同，快速是短期的，慢速是长期的。 MACD的计算方法 （1）计算快速移动平均线12日EMA，即12日指数平滑移动平均值，12日EMA得计算公式为： （2）计算慢速移动平均线26日EMA