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新租赁准则IFRS16在我国零售行业适应性的研究 　　【摘 要】 2016年1月13日，国际会计准则理事会正式公布了《国际会计准则第16号――租赁》（以下简称IFRS16），并将在2019年1月1日正式启用。在我国会计准则国际趋同背景下，IFRS16的出台将对我国的租赁准则产生了影响。文章以IFRS16的规范为基准，采用案例分析研究方法，以百联股份、大商股份、王府井、永辉超市以及重庆百货五家大型零售企业为研究样本，得出IFRS16应用将导致零售企业资产负债率偏高、产权比率上升、EBIT以及EBITDA产生不同幅度上升、现金流量比率和获利能力比率提高等结论；并在此分析基础上提出了应对措施。 　　【关键词】 IFRS16； 经营租赁； 融资租赁； 零售业 　　【中图分类号】 F234.5 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2018）02-0049-05 　　一、引言 　　租赁作为市场的一种活跃交易方式被交通运输业、零售业、酒店业、电信行业以及能源设施行业等租用营业场所和设备的企业广泛使用。《国际会计准则第17号――租赁》（以下简称IAS17）被广为诟病的是在经营租赁下，承租人由于不确认租赁资产以及相应负债造成所谓的“表外融资”问题。2005年美国证券交易委员会估计在美国上市公司中大约有1.25万亿美元的资产游离在资产负债表之外。关于各行业的经营租赁数据（如表1），有的发展较好行业如航空和零售行业有大约五分之一的资产没有如实列示在资产负债表中[ 1 ]。面对IAS17上述种种缺陷，国际会计准则理事会（以下简称IASB）分别于2010年和2013年两次发布租赁征求意见稿，最终于2016年1月13日正式发布《国际财务报告准则第16号――租赁》，并将于2019年1月1日生效。 　　二、IFRS16的主要变化 　　（一）租赁与服务 　　IFRS16保留了IAS17中对租赁的定义，但对应用指南关于“控制”的定义做了修改，即IFRS16判断一项合同是否含有租赁活动是以该项合同中的客户是否在一段时间内对一项可辨认的资产有控制权为基础的。主要强调的是对一项可辨认资产的控制权[ 2 ]。 　　除此之外，租赁业还应当区别于服务业。在IFRS16的规定下，一项合同是服务业还是租赁业至关重要，这决定了该项活动最终是否属于租赁，以及上表还是不上表和对公司财务状况及相关杠杆的影响。对于租赁和服务的判定标准，即判断在资产使用期间内承租人或者客户能否控制标的资产，出租人或者提供服务的一方有没有权利用替代合同中的资产去承担服务。若承租人控制资产，出租人或者提供服务的一方没有替代资产的权利，就是资产租赁；反之就是服务。 　　（二）出租人 　　根据2013年发布的征求意见稿反馈意见，IASB没有对出租人的会计作大幅度变动。反馈意见主要指出：一是现行的出租人会计很容易理解和处理，并且在该种会计处理下可以很好地披露企业的财务状况；二是出于成本效益原则，不需要对出租人会计进行同步改进。因此，IASB 没有对出租人会计做较大修改，即出租人（不限于租赁公司）的会计处理方式则与现行准则基本一致（即继续区分为融资租赁和经营租赁）。 　　（三）承租人 　　在IFRS16规定下，承租方的会计处理将引入“单一会计模式”[ 3 ]，即承租方将不再对租赁业务进行分类，区分其为经营租赁或融资租赁，而是将所有的租赁业务都按“融资性租赁”业务来进行确认和计量。单一会计模式下，承租人一般情况下都应在资产负债表内将租赁业务形成的资产和负债进行确认。以下情况除外：一是短期租赁，这种租赁的租赁期少于12个月；二是租赁低价值资产，指租赁一项资产在全新时的价值低于5 000美元（如办公使用的家具、厂房里低价值的器具、打印机等设备）。 　　三、IFRS16在我国零售行业的适应性 　　IFRS16的出台将对零售、交通运输、能源等行业产生较大影响。从2005年起我国的会计准则一直走国际趋同路线，在这样的时代背景下，有必要研究IFRS16在我国各个行业的适应性，尤其是以零售、交通运输、能源等为主的受租赁准则影响较大的行业，并在此基础上提出应对措施。因此，本文选取了百联股份、大商股份、王府井、永辉超市以及重庆百货[ 4-8 ]五个在我国零售行业中规模较大的企业为样本，分析在中国会计准则国际趋同的大趋势下，IFRS16的实施对我国零售行业的影响。 　　（一）我国零售企业的经营租赁情况 　　近年来，我国经济快速发展，国内居民可支配收入及购买力持续增长，人口城镇化率不断上升，推动了国内零售市场的持续发展，零售市场经营主体规模不断扩大。我国零售业主要以综合百货、大型综合超市、超级市场、便利店、购物中心等为主，采用联销、租赁、自营等经营方式。众所周知，零售企业需要大量的经营场