匈牙利2017年第一期人民币债券.PDFVIP

匈牙利 2017 年第一期人民币债券 发行方案 匈牙利 （以下简称“发行人”）发行2017年第一期人民币债 券 （“本期债券”）已在中国银行间市场交易商协会注册。中国银 行股份有限公司（以下简称“中国银行”）为本期债券发行的联 席主承销商和牵头簿记管理人, 汇丰银行（中国）有限公司 （以 下简称“汇丰银行”）为本期债券发行的联席主承销商和联席簿 记管理人。 根据中国银行间市场交易商协会关于非金融企业债务融资工 具的相关规定及自律规则，发行人与簿记管理人将本次发行的具 体发行方案披露如下： 一、 发行基本情况 债务融资工具名称：匈牙利2017年第一期人民币债券 发行品种：人民币债券 发行人全称：匈牙利 发行人所在类别：第二类 联席主承销商：中国银行股份有限公司和汇丰银行（中国） 有限公司 牵头簿记管理人：中国银行股份有限公司 联席簿记管理人：汇丰银行（中国）有限公司 注册通知书文号：中市协注[2017]RB1号 接受注册时间： 2017年6月22 日 注册金额： 人民币30亿元 本期发行金额： 人民币10亿元 本期发行期限： 3年 根据中国银行间市场交易商协会关于非金融企业债务融资工 具的相关规定及自律规则，发行人与簿记管理人将本次发行的具 体发行方案进行披露。 二、发行方式的决策过程及依据 本期债券拟采取集中簿记建档的发行方式。选择集中簿记 发行的原因： 1、簿记建档是一种市场化的发行方式，也是国外比较成熟 的证券发行方式，其在各国债券市场中广泛使用。从国内的实践 看，大型企业债、公司债和非金融企业债务融资工具绝大多数都 采取簿记建档的方式发行。 2、簿记建档定价市场化，符合发行人的要求。簿记建档过 程中直接接收投资人的申购订单，其最终发行利率根据投资人的 投标结果而定，投资人在簿记投标过程中体现出的竞争和博弈能 有效提高定价效率，尤其是在市场比较稳定或者市场向好，投资 者需求强烈的情况下，更容易获得较为有利的发行利率。 3、集中簿记建档属于簿记建档发行方式的一种，指主承销 商作为簿记管理人在集中簿记建档系统实现簿记建档集中处理， 汇总承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价格）及数量 意愿，按约定的定价和配售方式确定最终发行利率（价格）并进 行配售的行为。通过集中簿记建档系统发行，有利于保证发行过 程的合规性，提高市场效率。 因此，本期债券采用集中簿记建档方式发行。发行人和主承 销商承诺严格按照主管部门对集中簿记建档的相关要求，公开、 公正开展债券发行工作，本方案所有内容公司法人均已知悉。 为提高公开决策的透明度，中国银行采取集体决策机制规范 债务融资工具集中簿记建档工作，并成立债券承销发行管理小组 （以下简称“小组”）承担集体决策会议职能，小组由信用债承 销业务主管行领导牵头，由总行投资银行部、授信审批部、资产 负债部、金融市场部、风险管理部和公司银行部组成，负责对中 国银行信用债承销业务的营销、授权审批、发行以及后续管理等 工作进行统一管理和决策，并作为本次集中簿记建档集体决策会 议的承担机构。 三、集中簿记建档的相关安排 （一）发行时间安排 详见《匈牙利2017年第一期人民币债券募集说明书》。 （二）定价原则 1、足额或超募的定价 申购时间截止后，簿记管理人将全部合规申购单按申购利率 由低到高逐一排列，取募满集中簿记建档总额对应的申购利率作 为最终发行利率。 2、认购不足的定价 集中簿记建档中，如出现全部合规申购额小于集中簿记建档 总额的情况，则采取以下措施： （1）提高利率区间再次簿记，并在规定时间内完成。 （2）缩减发行总额。 （三）配售 1、配售原则 簿记管理人集体决策会议应根据债务融资工具申购情况，遵 守“价格优先”的原则对全部有效申购进行配售。承销团成员的 获配金额不得超过其有效申购中相应的申购金额。 2、配售方式 簿记管理人债券承销发行管理小组原则