技术分析形态理论图文.ppt

形态理论 一、形态理论概述 二、价格移动的规律和两 种形态类型 三、反转突破形态 多重顶底形、头肩形和 圆弧形 四、持续整理形态 三角形态、矩形形态、旗 形和楔形 五、喇叭形、菱形和V形反转 形态理论 一、形态理论概述 1.分析对象：众多K线所组成的上下波动的曲线（价格 所走过的轨迹）。 2.分析目的：分析和挖掘出曲线所体现出来的某些多 方和空方之间力量的对比结果，发现价格正在进行的行 动方向，进而指导我们的投资行动。 3.分析方法：基于K线理论和切线理论的方法，对各种 价格曲线的形态进行综合的分析整理，总结出具有代表 性的形态，预测股票价格未来的变动方向。 形态理论 二、价格移动的规律和两种形态类型 1.价格移动的一般规律 A.价格移动的方向由多空双方力量的对比决定 证券市场中，市场价格正是在多空双方不断的“领先” 中上下波动。 B.价格波动过程是不断地寻找平衡和打破平衡 根据多空双方力量对比可能发生的变化，可以知道价 格的移动应该遵循以下规律： 第一，价格应该在多空双方取得均衡的位置上下来回波动。 第二，原有的平衡被打破后，价格将寻找新的平衡位置。 形态理论 2.价格波动的两种基本形态类型 根据平衡打破之后，价格变动的方向的不同，将价 格曲线的形态分为以下两种基本类型： A.反转突破形态 形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与平 衡之前的价格趋势方向相反。 B.持续整理形态 形态所在的平衡被打破以后，价格的波动方向与平 衡之前的价格趋势方向相同。 同：其基本图形都是价格处在平衡状态下的“模样”，价 格的波动呈现“横向”运动。 异：持续整理形态所花费的时间较少，仅仅是事先就有 的价格运动趋势方向的暂时休止。 形态理论 反转突破形态是形态理论研究的重点内容 判断反转突破形态需注意的几点： 1.股价原先必须确有趋势存在。 2.某一条重要的支撑线或压力线的被突破，是反转 突破形态形成的重要依据。——寻找打破平衡点。 3.某个形态形成的时间越长，规模越大，则反转后 带来的市场波动也越大。 4.交易量是向上突破的重要参考因素；向下突破 时，交易量可能作用不大。 反转形态研究的三个方面： 1.形态的形成 2.形态的确认 3.形态高度和测算功能 形态理论 三、反转突破形态——多重顶底型、头肩型和圆弧形 （一）双重顶和双重底（M头和W底） A C E B D 形态理论 1.形成过程： ① 未突破压力线（AC），价格向下：形成A点和C 点的双顶（M头）。——形成平衡状态。 ②M头形成后的两种可能： 若未通过B点的支撑位置，将演变成持续形态。 若突破B点的支撑位置继续向下，才是真正意义 的双重顶反转突破形态。 2.双重顶（底）中的颈线——形态的确认 颈线：与趋势线相对应的轨道线或支撑线 突破颈线——反转突破形态形成 形态理论 3.双重顶（底）的形态高度和测算功能 形态高度：从顶点到颈线的垂直距离。 测算功能：突破形成后，从突破点算起，价格至少 要跌到与形态高度相等的距离。 ——在这之前，很难找到支撑。 4.投资者的逃命点——反扑 颈线被突破后，价格不会一直不回头的移动下 去，通常价格的变动会有回头，并被颈线阻止，这种 现象叫做“反扑” 。 此时，投资者应采取行动。 对于双重顶，是多方“逃命”；对于双重底，是 空方“逃命”。 形态理论 （二）头肩顶和头肩底 头肩型是实际价格形态中出现得最多的形态，是最著名和最 可靠的反转突破形态。 图形特征：要出现三个顶（底），即三个局部高点（低 点）。中间的高点（低点）比另外两个都高（低）。 C L A E G B D F 形态理论 1.头肩形形成过程： 直线L和J是两条明显的支撑线： C点和D点突破L：说明上升的势头受阻； 在E点和F点之间对J线的突破则是趋势的转向。 2.头肩形中的颈线： 图中连接两个“低谷”的直线J：实际上是一条支撑线。