美国上市中概股公司私有化交易简介.pdfVIP

【本期主题】 美国上市中概股公司私有化交易简介 【主讲嘉宾】 黄小霈先生，世达国际律师事务所北京办公室管理合伙人。他代表中国公司参与完成了 多项私有化收购及其他海外兼并、收购项目，也代表跨国公司完成了大量的对华投资交 易，其中包括对诺亚舟、7 天酒店、巨人网络、高德股份等公司的私有化收购，以及中 国化工、五矿集团的海外并购等。黄先生还广泛参与了中国及其他亚洲公司的证券发行， 包括中石化、中国人寿、建设银行、中信银行等公司的海外上市。黄先生自 2007 年以 来一直入选《钱伯斯全球法律指南》和《钱伯斯亚太法律指南》评选的“全球领先的商 业律师”。 1 【会议纪要】 一、2009 年、2010 年出现中概股公司私有化退市小高潮 2009 年、2010 年中概股在美国市场受到做空打击以及在金融危机时美国股市低迷，造 成中概股在美国市场上的交易价格相比上市时价格大幅缩水，有些公司达到90%以上， 因此，出现了一批美国上市中概股公司私有化退市的项目。进行私有化的公司大股东往 往也是经营公司的管理层，他们对公司未来的运作都有充分了解，对公司的转型、异地 上市等战略有自己的看法。在过去三至四年内有40 家左右的在美国上市的中概股进行 了私有化交易。 二、什么是“私有化交易”