《固定资产贷款授信审查要点》.ppt

固定资产贷款授信审查要点 主要内容 一、借款人评价 固定资产贷款类型 一般固定资产贷款（借款人自身有经营，还款 来源依赖借款人综合收入） --项目自身不易评价现金流或无现金流。重点在借款人还款能力 重大固定资产贷款（即依赖原有业务，又依赖 项目现金流） 项目融资（专门新设立的项目法人，还款依赖项目现金流） 一、借款人评价 一、借款人评价 对于其他主要股东，应重点关注： 1、出资实力。 2、出资目的与背景，是否具有行业运营经验。 一、借款人评价 一、借款人评价 （四）借款人现有经营状况 对于改扩建项目，需重点分析前期项目的主要运营情况，包括投资水平、成本、盈利、产能利用率及其他主要技术经济指标等。 是否向非主业投资，是否过度投资。 一、借款人评价 二、项目概况 （一）项目建设背景及必要性 对于基础设施类项目，关注相关规划及有关政策情况 工业类项目：改扩建、技改；上下游产业链等 二、项目概况 （二）项目合规性。 特殊项目要件 电力项目电网接入批复 教育、卫生行业主管部门批复 危化项目安全评价批复 政府特许经营权批复 煤炭等矿产资源项目（采矿权） 二、项目概况 二、项目概况 二、项目概况 二、项目概况 三、项目市场分析 三、项目市场分析 几个概念 1、总投资=固定资产投资+铺底流动资金 2、固定资产投资=静态投资+建设期利息+涨价预备费（目前不计提，建设期长项目计提） 静态投资=建设工程+建设工程其他费用+基本预备费（可研阶段8-10%、初设阶段5%） 3、铺底流动资金=流动资金*30% 不同行业项目的基本预备费率参考值详见下表 序号 项目类别 可行性研究报告阶段 初步设计阶段 1 火电项目 10% 6% 2 水电项目 10%-14% 6%-10% 3 煤炭项目 13% 10% 4 石油、化肥、矿山项目 12% 8% 5 水利项目 10% 5%-10% 6 机电轻纺项目 8% 5% 7 铁道项目 10% 5% 8 公路项目 9% 5% 9 港口项目 7% 5% 10 流通项目 5%-6% 5% 11 城市基础设施项目 10% 5% 12 其它项目 8%-12% 5% 序号 项目类别 可行性研究报告阶段 初步设计阶段 1 火电项目 10% 6% 2 水电项目 10%-14% 6%-10% 3 煤炭项目 13% 10% 4 石油、化肥、矿山项目 12% 8% 5 水利项目 10% 5%-10% 6 机电轻纺项目 8% 5% 7 铁道项目 10% 5% 8 公路项目 9% 5% 9 港口项目 7% 5% 10 流通项目 5%-6% 5% 11 城市基础设施项目 10% 5% 12 其它项目 8%-12% 5% (二）流动资金投资估算 1、分项详细估算法 2、扩大指标估算法 关注重点 1、说明项目总投资构成、单位投资水平，并说明项目的单位投资水平是否合理，如与行业平均水平有重大差异，应予以进一步评估并分析原因。 2、分析投资估算有无明显缺、漏项，与批复的建设内容是否相符。如总投资构成与项目批准文件中建设内容不一致的，应视情况调整总投资。 3、项目超投资风险评价，分析影响项目总投资的主要因素是否可控。 火电：4000元/千瓦，风电6000元/千瓦、太阳能7000元/千瓦 （三）项目融资方案 1、项目资本金（权益性资金） 资本金比例=自筹资金/（固定资产投资+铺底流动资金） 资本比例要求：《国务院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度通知》国发【2015】51号 出资来源：股东出资（股东积累未分配利润及在建设期产生利润和折旧） 2、债务性资金来源 其他银行意向性贷款 银团贷款、组合贷款（防止一家独进） 五、经济可行性及偿债能力评价 （一）项目主要参数的假设及合理性。 说明对项目计算期、主要收入要素（产品价格及产量）、成本费用要素、税费等的取值依据，是否具有合理性。 计算期：建设期+经营期=计算期 成本、费用：原辅材料，人员工资及福利费，燃料、水电，折旧摊销费，修理费，其他费用，销售费用、财务费用。 收入：达产产量、销售价格，生产负荷。 税费：增值税、城建税、教育费附加、所得税。 （二）上述假设条件下测算的项目财务内部收益率（IRR）、贷款偿还期（最大偿还能力下）、偿债保证比（申请期限下）等指标。 经济可行性测算表 （三）项目主要敏感性因素的测算、项目盈亏平衡点。 敏感性分析：对项目主要收入及成本费用因素进行敏感性测算，找出敏感性因素，分析敏感性因素波动的可能性及项目的抗风险能力。 盈亏平衡点：按产能利用率计算的盈亏平衡点； 按价格计算的盈亏平衡点。 以生产能力利用率表示的盈亏平衡点 （ＢＥＰ）＝年均固定总成本/（年均销售收入-年均可变成本－年均销