浅析铁路企业集团资金管理的模式.docVIP

浅析铁路企业集团资金管理的模式 　　【摘要】“企业管理以财务管理为中心，财务管理以资金管理为中心”已经成为现代企业管理普遍接受的重要理念，资金管理是对企业资金运动的管理，即对资金的筹集、投放、耗费、收入和分配的管理，是企业集团管理的重要组成部分。本文介绍了当下铁路企业集团资金管理的现状及问题，并有针对性地提出对策，阐述了完善资金管理的意义。 　　【关键词】铁路企业集团；资金管理 　　 　　随着铁道部债务水平的不断攀升，以往主要依靠银行贷款融资的模式已难以为继，面对大量的已开工项目，铁路管理体制改革给自己留下的时间和空间都越来越小，走到了最关键的时刻，然而企业要形成一个有生命力的管理体制模式，增强经济上的实力、内聚力和向心力，资金是最好切入点。在铁路企业集团实行资金集中管理模式的背景下，全路系统60%的资金周转在路内企业之间进行，有资金运作的强烈需求，亦存在庞大的资金运作基础。在这种情况下，开展资金管理工作，将分散、闲置的资金汇聚成按照市场规律高效运作的资金，成为铁路资金管理的必然选择。 　　一、理论基础 　　由美国经济学家小艾尔弗雷德?杜邦?钱德勒提出的交易观理论是管理学有关企业集团资金控制的理论基础之一，其主要论点是：（一）内部交易化能更有效地安排产品流量，从而提高效率，节约成本；（二）内部化降低了市场交易的不确定性，节约了市场交易成本。 　　在铁路多元经营企业的发展实践中，各铁路局形成了两类企业集团：控股型企业集团和产业型企业集团。其中产业型企业集团通过其产业或产品优势，借助集团资源增强竞争优势，对外提高市场占有率，对内实现价值链一体化并节约交易成本，原铁路分局所属的多元经营企业大部分定位为产业型企业集团。本文中铁路企业集团主要指产业型企业集团，通常认为交易观理论能够体现铁路企业资金控制的本质特征，故选其作为本文的理论基础。 　　二、铁路企业集团资金管理的现状及问题 　　（一）铁路企业集团资金管理现状 　　铁路企业集团很早就建成了自己的结算中心，其性质类似于内部银行，旨在服务于企业的整体和长远利益。结算中心的主要职能有：①集中成员单位的资金，管理其日常资金收付；②核定成员单位日常备用金余额；③监控货币资金的使用方向；④统一对外筹措资金；⑤办理成员单位之间或与外部的往来结算，统计其在结算中心的资金流入流出净额；⑥利用内部沉淀资金满足成员单位的资金需求；⑦制定内部结算制度；⑧建立信息反馈系统。 　　（二）铁路企业集团资金管理的现存问题 　　铁路行业目前普遍使用的结算中心模式仍存在一些难以通过体制、流程调整得以消除的结构性弊端，以及在资金管理方面的问题，主要表现为：①集团内的结算中心功能尚待完善。目前较偏重于财务核算，大量的筹资活动、投资活动效率低下，使结算中心的效应难以发挥。②资金分散，使用效率低下。铁路产业的资金流向仍沿袭“收支两条线”的管理核算体制，运输收入层层上缴、运输支出通过路局层层下拨，经过逐级的缴款和拨款程序，大量的资金在较长的时间和空间的范围内转进或转出，得不到及时利用，减少了利息收入，相应的费用却每年增加，使企业资金使用率低下、周转困难。③预算制度形同虚设。许多的路内企业尚未建立健全预算管理制度，资金的收支缺乏统一的筹划和控制，导致现金流量不平衡，支付能力不足，靠借新债还旧债来维持经营。④缺乏严格的监督考核。目前铁路集团企业中，管理层对各资金运动环节普遍存在着监控不力现象。尽管设置了一些监督职能，也制定了多种监督制度，但因种种原因难以及时有效地发挥作用，在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制，“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意志走”，使财务监督流于形式。 　　三、改善铁路企业集团资金管理的对策 　　（一）提高资金结算中心的服务和工作效率 　　集团公司资金结算中心是为集团公司成员服务的，不能仅仅满足于完成结算、信贷、出纳等工作，还应充分利用结算中心的信贷资源，及时向集团公司领导提供资金信息，资金结算中心调剂资金应严格按照本中心的融资管理办法审批和管理；应对贷款进行分类核算，并按贷款的风险程度计提贷款损失准备；同时根据资金结算中心吸收存款、可动用流动资金的状况控制贷款规模。 　　（二）采取财务公司模式，实现各方面以资金为纽带的有机结合 　　随着铁路改革步伐的加快，能够成立财务公司对铁路的重要作用日趋明显：①成为金融中心。通过财务公司与集团成员仍相互持股和控股，实现产业资本与金融资本的结合，充分发挥其金融职能和管理职能。②成为信息中心。通过铁路财务公司收集和掌握各种国际国内的经济信息、各种方针政策、法律法规，为铁路单位融资投资活动提供重要参考。③成为投资中心、投资顾问。财务公司能够通过低成本融资方式为铁路建设筹措资金，对铁路长远发展具有重大深远的意义；凭借自己的信