四季度机构动向抢“鲜”看..doc

四季度机构动向抢“鲜”看 社保基金并不像想象中的保守，有时也会抱团出击。 虽然上市公司2016年年报尚未全部公布，但借着非定期披露的股东 名单（主要是停牌延期时要求披露的停牌前股东名单），投资者有机会一 瞥机构们在2016年四季度进行的较大规模增持操作，或可以从中挖掘投 资机会。 社保重拳出击浙大网新、均胜电子 2016年三季度，浙大网新（600797. SH）股价在前42个交易H A连续 上涨超过70%,余下的时间一度从最高点回调21%,截至2016年9月30 日收于16.85元，季度内累计涨幅仍有近50%。三季报显示，当季有五只 社保基金及一只公募基金新进该股，合计持有1.03亿股，占浙大网新总 股本的11. 26% （或自由流通股本的14.82%）。在这一波上涨中，浙大网新 的股东总户数从二季度末的10. 14万户下降39. 83%至6. 10万户，户均持 股数从9018股上升66. 2%至1. 50万股。 进入四季度，浙大网新股价波动幅度较小，并于10月27日因筹划重 大资产重组事项停牌，到年终时仍未复牌。11月11円，浙大网新披露了 10月26日（停牌前一交易日）公司前十大流通股股东持股情况，结果显 示在四季度仅有的这13个交易HA，社保基金和公募基金均继续增持， 并且有新的社保基金出现在股东名单之中。截至10月26日，前十大流通 股股东名单中的社保基金和公募基金合计持有浙人网新1.30亿股，较三 季度末上升了 26. 26%。 根据浙大网新公布的重组方案，其将以18亿元收购华通云数据80% 股权，其中10. 72亿元通过发行股份支付，7. 28亿元以现金支付，收购资 产发行股份的价格定为12. 96元；同时拟向单一非关联方发行股份，募集 7.5亿元配套资金用于支付现金对价和屮介机构费用，配套资金发行股份 的价格不低于15. 29元。收购完成后，浙大网新持有华通云数据100%股权， 华通云数据承诺2017年、2018年、2019年扣除非经常性损益后归属母公 司股东净利润分别不低于1. 58亿元、1. 98亿元和2. 47亿元。 令人意外的是，2017年1月6日复牌首日，浙大网新即跌停，随后出 现连续大幅下跌。截至1月18日，收盘报12. 49元，9个交易H累计跌幅 为28. 92%,同时低于重组方案的配套融资增发价15. 29元和收购资产增发 价10. 72元。从成交量看，社保基金和公募基金很可能仍保留大量筹码， 复牌后只有4个交易日的日成交量超过3000万股，日成交量最高的1月 16日仅3752万股，当天也创下了近期最低盘中价和收盘价。从10月26 日的股东名单看，出现的五只社保基金合计持股为1.19亿股，为机构持 股主力，鉴于社保资金的长线属性，其也很可能继续持有。Wind资讯统计 数据显示，这五只社保基金的管理人分别为鹏华、大成、南方、博时和招 商等基金公司，总部均在深圳。被社保资金如此一致看好且重仓量级达到 10亿元以上的中小市值股票并不多见。 与此同时，均胜电子(600699. SH) 1月6 H披露的定增发行情况报告 书显示，截至2016年12月15日，社保基金109组合的持股数从2016年 9月30日的618万股增加98. 32%至1226万股，期间公司股价在33元至 36元之间窄幅波动，对应增持金额至少在2亿元以上。社保基金109组合 由易方达基金管理，最早在2015年中报进入均胜电子的前十大流通股股 东名单，彼时的建仓成本至少在32元以上，虽然之后做过几次波段但似 乎并不十分成功，估计前期仓位成本并未明显摊低。自2016年12月下旬 以来，均胜电子股价进入下跌通道，截至1月18日，收盘报30. 05元， 较2016年12月20日收盘价下跌16. 57%,较大概率低于社保基金109组 合的平均持股成木。 淡水泉增持歌??股份 明星私募淡水泉自2014年四季度以来开始持有歌尔股份 (002241. SZ), 2015年二季度末总持股为3668万股，对应资金也在10亿 元以上。2015年三季度股灾期间增持1125万股，四季度上涨减持320万 股，2016年一季度下跌时再次接冋205万股，做过儿次成功的波段。自 2016年一季度末以来，其持股数己经连续两个季度没有发生变化，均稳定 在4677万股。不过，歌尔股份于1月4日发布的2016年四季度可转债转 股情况公告显示，截至12月30 H，淡水泉的持股数为5112万股，意味 着四季度其再次增持9. 3%。 值得注意的是，四季度，歌尔股份股价一路走低，期间最低跌至26. 27 元，截至2016年12月30日，季度内累计下跌12. 27%,收盘报26. 52元。 2016年二季度和三季度，歌尔股份股价最低都到过25元，但彼时淡水泉 均按兵不动。 淡水泉再次坚定持股