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浅谈利率市场化的改革 　　摘 要：利率市场化是一个国家经济改革中的一项重大变革，也是金融领域改革中的重中之重。利率市场化改革会对商业银行产生深远和巨大的影响，会影响到商业银行的方方面面。本文首先分析利率市场化改革的意义，并阐述商业银行发展面临的问题，最后提出解决问题的相关对策。 　　关键词：利率市场化；商业银行；问题；建议 　　纵观世界各国经济发展的历程，为了促进本国市场化的进程，各国普遍推行利率市场本土化这一经济措施，无论是发展中国家，还是发达的工业国家，对于利率的市场化改革从未停止。传统利率管理体制不仅对市场价格进行分隔和扭曲，而且严重影响市场对金融资源的合理配置。因此，我国积极推行了利率市场化改革。 　　一、利率市场化改革内涵 　　（一）市场化定义 　　利率市场化是指中央银行将利率的决定权交给金融机构，由金融机构根据市场资金供求关系自主决定利率，中央银行则通过对基准利率的控制，以及存款准备金、再贴现率、再贷款率以及公开市场业务等间接调控手段，传导国家货币政策的一种机制。 　　（二）我国利率市场化改革的意义 　　我国利率市场化改革的主要目标是根据现有经济市场体系，建立健全利率市场化的管理制度，作为利率市场化改革的标准。利率市场化促进了金融资本的有效配置，在利率市场的管理制度上就显得过于落后，以往的利率市场管理体制无法满足现有市场需求，造成了市场的两极分化，所造成的价格差异极大的影响了对金融资本合理的应用，资本无法发挥自身应有的价值，对经济持续发展起到了一定的阻碍作用。 　　由于利率市场化改革还未完成，对于企业的借贷无法形成合理的利率参考标准，银行自身风险得不到保证，自然对于市场风险较高的企业借贷需求望而却步，影响了企业经济发展进程。 　　二、当前利率市场化改革面临的问题 　　我国的利率市场化改革在借鉴国外经验的基础上，遵循“渐进式”的发展道路，现在改革已经到存款利率市场化阶段。应对利率市场化的挑战，商业银行需要一个适应的过程，在这个过程中银行必须做好应对困难的准备。 　　（一）利差收窄，盈利空间受限 　　利率市场化给商业银行带来最明显的变化是，利率对市场变化和资本环境变动较为敏感，资本借贷和融通价格将打破以往较为稳定的状态，呈现随多种因素和经济环境影响而波动变化的状态。我国商业银行和同业间的利率管制一旦解除，各机构之间的竞争关系必然会加强，此时资本价格也就是利率会呈现商业化运作。利率市场化会抬高我国商业银行的存款吸收成本，而市场化竞争将使贷款利息降低，二者之间的差额必然缩小，我国商业银行的盈利空间比利率统一管制下相对缩小。 　　（二）经营风险管理难度增加 　　管理层的存贷比考核和信贷规模控制，易诱发存款市场的无序竞争，为利率市场化改革埋下隐患。按照日均存贷比管理监管指标要求，商业银行必须匹配与贷款余额相应的存款，同时央行还通过下达信贷规模进一步限制各商业银行的上年度贷款规模执行情况、存款余额等指标挂钩，因此一但放开存款利率，商业银行在吸存上就难免出现恶性竞争。而在当前各商业银行利率定价能力差异较大，金融产品定价模型发展不尽完善的情况下，一些定价能力弱的银行极有可能陷入经营困境，甚至会引发系统性金融危机。 　　（三）传统业务受到冲击 　　由于利率市场化使银行的经营环节的诸多因素发生改变，导致银行传统业务多个方面受到冲击。首先是银行的利息成本的变化。利率市场化放开后我国利率水平升高，也就意味着银行的资本使用成本增加；同时商业银行在竞争加剧的背景下，为抢占市场份额，很可能会动用利率自主定价权来提高存款利率，以便争夺存款市场份额。其次，利率市场化增加了银行的营业费用。利率市场化后，存贷款利率由商业银行自主决定，商业银行在充分考虑资金的利息成本的同时，还需对贷款的目标收益率、风险差异性。 　　（四）潜在腐败问题 　　与以往银行相比，利率市场化后的银行拥有对利率自主定价的权利，这在一定程度上刺激了利率定价不合理的情况，领导阶级往往会因为客观因素对利率进行定价，出现“人情利率”等不良现象，潜在的金融腐败的风险。 　　三、推动我国利率市场化改革的建议 　　当前我国利率市场化改革进程仅剩最后一步――存款利率的完全放开，但当前利率市场化改革中所存在的问题，使得我们必须提前做好防范措施，以便稳步地顺利完成利率市场化的进程。 　　（一）提高利率风险管理能力 　　利率市场化的推进对我国商业银行的风险管理工作带来一系列考验，我国商业银行应把利率风险的管控放在工作第一位。为应对利率风险对经营和资产带来的冲击，首先应当制定利率风险管理程序和制度，按照新巴塞尔协议对其经营风险进行管控。同时根据其资产负债结构和经营特点来制定利率风险衡量指标。其次，可以将存贷比作为经营优势，提高资本充足率来抵抗信用风险，从而有助