互联网金融对传统金融的启示.docVIP

引言 20世纪80年代，美国未来学家Alvin Toffler提到，人类文明如同海浪般推进，如今， “一个新的文明正在我们生活中出现”，“它的深刻意义就像一百年前发明农业的第一次浪 潮对人类解放变革，或者如同工业革命引起的第二次浪浪潮所带来的翻天覆地的变化。”正 如冋他所预言的，我们成为了这一次变革的缔造者，迎来了第三次浪潮，而这次浪潮就是以 信息高速公路建设为标志的信息革命［1］。 2013年1月，CNNIC发布《第33次中国互联网络发展统计报告》［2］,表明截止2013年12月， 屮国网民规模达6. 18亿，全年共计新增网民5358万人。互联网普及率为45. 8%,较2012年底提 升3. 7个百分点；中国手机网民规模达5亿，较2012年底增加8009万人，网民中使用手机上网 的人群占比提升至81.0%;我国网民屮农村人口占比28. 6%,规模达1.77亿，相比2012年增长 2101万人。1997年的《第1次中国互联网络发展统计报告》［3］中发布的信息，我国上网计算 机数为29. 9万台，其中，直接上网计算机为4. 9万台，拨号上网计算机为25万台；我国上网用 户数为62万人。相较之下，短短20年间确实产生了革命性的变化。 现代电子信息和互联网技术的不断进步，使互联网有了更广泛的内涵和外延，移动互联 网，社交网络，云计算，搜索引擎，大数据等概念的出现和发展，深刻地改变甚至颠覆了许 多传统行业，金融业也不例外。如今，我们真切地感受到了这种趋势：21世纪伊始，电子银 行，移动支付就己踏入我们的日常生活，然而，随着2010年4月阿里巴巴获得小额信贷牌照， 其自营的小微信贷业务的扬帆起航，一个较为陌生的概念一互联网金融，被彻底点燃。 那么，究竟什么是“互联网金融”，将“互联网”、“金融”两个概念联系到一起的是双 方的哪些特质，“互联网金融”对传统金融造成怎样的冲击，对传统金融有哪些启示。本文将 对以上问题进行探讨。 （一） 文献综述 2012年，谢平教授率先提出“互联网金融”的概念，指出互联网金融是不容于商业银行 和资本市场的“第三种”融资模式，并在《互联网金融模式研究》[4]中对其内涵和外延进行 了系统的阐述；戴建兵编写《网络金融》[5] （2000） 一书；前银联CEO万建华撰写《金融e 吋代：数字化时代的金融变局》[6] （2013）,中国众学者合编《中国互联网金融发展报告（2013）》 [7]—书，重点关注了当前需要解决的互联网金融信息安全保障以及监管问题。除此之外，众 多学考主要从在线小额贷款、电子支付、P2P贷款和网络理财方面对互联网金融的几种模式 进行了研究。 总体而言，业内存在的各种关于互联网金融的探讨，一直处于模糊的概念之屮，各种模 式，千差万别，很难用一个统一的定义来进行界定，所以有必耍进行一定程度的梳理。目前 市场上，惯把所冇涉及到金融业务的互联网化经营模式，都定义成“互联网金融”，当然 业内还有一种倾向，其实是更直接、简单的理解，即只有互联网企业，介入了金融领域，才 是互联网金融。 （二） 本文的研究思路、方法和框架 木文首先在第一章进行文献回顾，在第二章着重介绍了互联网金融的定义、特点，典型 商业模式；第三章介绍了以阿里巴巴集团为代表的电商企业踏入金融行业及其对传统金融行 业的冲击；第四章根据电商企业的成功，总结了其对传统商业银行发展和提高竞争力带来的 思考与启发；最后进行总结，对论文总体进行一定的小结论述。 二、互联网金融 （一）互联网金融的概念和范畴 目前，对于互联网金融，学术界还尚未形成一种能够被广泛接受的权威概念。国内最具 冇代表性的观点来自一下几方面：中国投资冇限责任公司副总经理谢平、阿里巴巴集闭董事 长马云和万建华。根据谢平的观点，在互联网金模式下，支付便捷、市场信息不对称程度非 常低；贷款、股票、债券等的发行和交易以及券款支付直接在网上进行；资金供需双方直接 交易，银行、券商和交易所等金融中介都不起作用（这个市场充分有效，接近一般均衡定理 描述的无金融中介状态4。马云认为：未来的金融有两大机会，一个是金融互联网，金融行业 走向互联网；另一个是互联网金融，纯粹的外行领导，其实很多行业的创造都是外行进来才 引发的。金融行业也需要搅局者，更需要那些外行的人进来进行变革［8］。万建华则认为：如 果从全球范围内信息技术和金融产业的结合过程來看，“金融电子化”至少应该包含三个范 畴，或者说，“金融电子化”至少跨越了三个大阶段：金融系统的电子化建设、金融业务的 电子化受理以及电子化金融商业模式的建立6。 笔者认为，为了更好定义“互联网金融” 一词，必须要弄清楚“互联网金融”与“金融 互联网”二者之间的术语范畴与概念范畴的区别。 金融互联网 金融互联M,亦称金融电子化，是随着信息技术的爆炸式发展，推陈出新