供给侧改革下的银行定位与支持路径..docVIP

供给侧改革下的银行定位与支持路径 】当前我国宏观经济处于“L型”底部筑底夯实阶段，以往依 靠需求端拉动的刺激政策效用递减，解决供给端结构错配、效率不足成为 推动基本面回暖企稳的关键问题。本文立足商业银行视角，深入思考银行 业服务与供给侧结构性改革的内在逻辑，在改革背景下阐明银行角色定 位，以兴业银行为例，总结了银行业服务供给侧结构性改革的主要路径和 成效，并提出银行金融要素全支持改革的相关建议。 关键词】供给侧改革商业银行金融支持 一、解构内涵：供给侧改革与商业银行 在全球经济陷入动能不足、增长疲软的形势下，中国经济增速逐步回 落，步入L型增长的新常态。以往依靠投资、消费、出口三驾马车拉动增 长，政策层面不断出台加码刺激需求端的各项措施，但现吋刺激举措的边 际效用递减，冋步显现资金“脱实入虚”的副作用。显然，仅依托需求侧 调整的管理方案，已不足以应对中国当前面临的困境。反观供给侧体系， 国际经济遭遇增长动力严重衰退，国内经济面临企业盈利下降、传统产能 过剩、有效供给不足、需求消费外流等难题。因此，当前我国经济增速下 滑是结构性问题，着力从供给侧发力，改善供给结构，使之与需求侧管理 协同调整，是走出增长困局的有效路径。改革与发展始终离不开金融服务， 商业银行是中国金融体系的中流砥柱，在供给侧结构性改革中扮演着践行 者与助力者的双重角色。 二、角色定位：商业银行是改革践行者与助力者 （一）直面挑战：勇做改革践行者 经济粗放式增长时代结朿，以往支持经济和金融发展的各项红利逐渐 消逝，银行业发展面临人口红利减弱、制度红利不再、成本优势消失的现 实情形，随之而来的是利润下滑、不良攀升、竞争激烈、需求变化等转型 时期的多重挑战，作为“践行者”开展自身供给侧结构性改革势在必行。 一是“三期叠加”对银行业利润侵蚀的挑战。经济步入换档期、结构 进入转型升级阵痛期、前期政策刺激迎来消化期，“三期叠加”的复杂环 境对银行业利润造成明显冲击,2009年上市银行平均利润增速高达58. 3%， 此后几年逐渐放缓，但仍保持两位数的高速增长，2015年平均利润增速骤 降至5. 8%。银行业净利润增长乏力，扭转利润增速下滑是银行业践行改革 的内在动力。 二是多重压力下不良率上升的挑战。落后产能过剩与有效需求不足的 矛盾日益突出，部分工业企业利润趋于负增长，商业银行作为资金提供者 面临企业经营困难而引发不良贷款増加的风险。而供给侧结构性改革进程 中提出去产能、去库存任务，将进一步加速不良资产的暴露速度。未来一 段时间，淘汰落后产能将在短期内加剧不良率和不良额双向攀升，银行业 务拓展受到前所未有的挑战，亟待寻求破解路径。 三是新兴业态冲击带来的经营挑战。信息技术的发展正快速改变各个 行业形态，互联网金融等新兴业态的兴起，颠覆银行业一家独大的传统金 融格局。互联网金融一方面借助资金融通、移动支付的便利，分流银行客 户，挤占存款收益，如余额宝、财付通等互金产品的兴起，另一方面通过 布局金融牌照，互联网金融形成资金流闭环，分流银行中间业务收入，如 蚂蚁金服、京东金融等金融集团的涌现。新兴金融业态满足了对直接融资 的需求转换，以灵活的营销方式和快捷的运营模式，抢滩金融业竞争市场， 银行业正遭遇客户、资金、数据流失的挑战，拓展经营模式是银行业践行 改革的必然耍求。 四是转型时期风险加剧的挑战。推进供给侧结构性改革时期，新旧动 能切换与经济转轨容易引发发展环境的不确定因素，蕴藏新一轮市场风 险、金融风险，商业银行血临如何管控风险组合冲击的难题。如政府债务 风险转嫁，前期政府投资刺激产生的隐性担保逐渐抽离，地77政府债务风 险不容忽视，需警惕这部分风险向金融机构的转嫁。又如国际金融风险传 导，转型时期金融双向开放步伐加大，国际市场的风险传导加速，容易诱 发国内风险点，且信贷市场与资木市场联系口益紧密，受到外部金融市场 冲击的风险更大。如何确保不确定环境下的庞大资金安全，抗击经营风险, 是银行业持续面临的挑战，亟待构建应对风险组合的管控体系。 （二）把握机遇：应当改革助力者 银行业承压的同时，一些新的业务亮点，新的发展契机也随之呈现。 商业银行作为改革助力者，把握改革新机遇，发展金融新业态、助力实体 新动能，是金融服务于实体经济的内在使命，决定银行业的未来前景。 一是金融服务空间拓展的机遇。首先，新兴产业不断涌现，催生新型 金融服务。本轮改革以实体经济为核心，同步推进“屮国制造2025”、创 新驱动国家战略，将大力发展高端装备制造、数据挖掘服务、航天航空技 术等新兴业态，融入互联网、物联?W、云计算等智能模式，新兴产业初创 期将释放大量金融需求，扩张信贷融资需求，催生资产管理、财务顾问、 商业咨询等服务需求。其次，传统产业整合升级，拓宽并购服务空间。改 革推进压缩落后产能，