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浅谈集团企业实行资金集中管理的模式 　　[摘 要] 随着集团企业经营规模的不断壮大,外部经营环境变化更加复杂,如何提高资金利用效率,降低企业资金风险,把企业财务管理由粗放型向集约式转变,已成为企业财务管理的必然要求。 　　[关键词] 集团企业;资金集中;财务管理 　　doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2010 . 15. 020 　　[中图分类号]F275 [文献标识码]A [文章编号]1673 - 0194(2010)15 - 0043 - 03 　　 　　 资金是企业发展的血液,是企业生产经营活动的根本。在集团企业中,资金流已经渗透到每一个业务层面,形成了纵横交错的运行网络。随着世界经济一体化进程的加快,集团企业的经营向集团化、国际化方向发展,如何强化资金管理并实现其高效率运转,是集团企业面临的一个重大课题。要在激烈的市场竞争中成为赢家,首先应该找出集团企业资金管理上存在的问题,并采取相对有效的解决方案。集团企业采取资金集中管理是一个切实可行的解决办法。 　　 　　 一、国内集团企业资金管理的现状 　　 　　国内集团企业大多数都拥有众多成员企业,其分属不同的行业,分布在不同的地域,并且面临的外部经营环境和发展机遇不尽相同。资金管理普遍存在特征是,成员企业多头开设银行账户,资金分散存放,集团总部无法及时了解资金的状况,尤其是对异地成员企业资金控制力度较弱,无法对成员企业的资金数量及其运行状况实施有效、及时的监管,容易出现财务管理失控现象。造成这种情况的原因就是因为缺少统一的管理平台,信息传递渠道不畅,财务数据、资金结算、投融资管理不集中,导致集团决策者难以及时、准确、全面地掌握资金收支存信息,无法实施有效的管理、监督和控制,集团资金短缺与冗余共存,资金成本难以控制。 　　 　　 二、集团企业的资金集中管理模式探讨 　　 　　 (一)常见资金集中管理模式介绍 　　实施资金集中管理可以有效解决企业集团财务集权管理和分权管理的矛盾,强化资金管理。国内部分集团企业都对资金集中管理进行了积极的探索,主要的资金管理模式有如下几种:委托贷款模式、结算中心模式、资金池模式、财务公司模式等。 　　1.委托贷款模式。这种模式是指在不违反现行金融法规的前提下,将集团企业各法人企业之间的资金通过委托贷款方式进行调配,当资金规模较大时,可与银行协商手续费率。其缺点是:办理委托贷款手续烦琐,贷款期限至少3个月,难以解决每日的资金头寸问题,而且需支付一定手续费及相关税费,资金成本较高。 　　2.结算中心模式。结算中心通常设在集团企业内部一个独立运行的职能机构,其作用有些类似于内部银行。这种模式只是将资金流动和投资、融资等决策集中化,由结算中心对各下属企业开设内部账户,统一办理对外收、付款业务,要求部分下属企业关闭商业银行账户,减少了多头开户。这种模式的优点是:①提高了资金周转速度,有效减少了资金沉淀;②提高了资金集聚效应,节约了费用开支;③可以即时了解下属企业的资金情况,加强了对子公司资金的监控;④可以实现内部转账,减少资金占用,降低整体财务费用。缺点是没有把资金全部集中到集团企业的资金总库,不能对所有商业银行账户进行实时监控管理,并且不具备筹融资功能。 　　3.资金池模式。是指依托商业银行资金结算网络,由集团企业选定一家商业银行开立虚拟性质的总账户,各下属企业在同一家商业银行分别开立子账户,总账户与子账户之间,各子账户之间均不涉及资金的实质性转化。根据协商,该商业银行按各下属企业的存款和透支相抵的净余额计息,以达到降低企业集团财务总成本的目的。这种模式的优点是能在不涉及资金划拨的前提下,有效降低企业集团的整体财务费用,同时可以对各子账户进行有效的监控管理。其缺点是账户余额仍然留存在各子账户,不能满足企业集团资金头寸调配等需要。 　　4.财务公司模式。设立财务公司是将完全市场化的企业与企业或银行与企业的关系引入企业集团的资金管理中。运用这种模式要由政府监督机构批准,并将财务公司作为企业集团的子公司,拥有独立的法人资格。财务公司是经营部分银行业务的非银行金融机构,其经营范围除抵押贷款外,还包括外汇交易、联合贷款、包销债券、不动产抵押、财务及投资咨询等。在基于网络的资金管理系统内,总部及各下属企业的资金收付业务,全部在统一的资金管理系统内操作与运行,加强了对下属企业资金流的实时监控管理,相当于把集团企业的“资金池”建立在内部。同时,财务公司可以通过企业集团的内部转账、结算加速资金周转,为企业集团的闲置资金寻找投资机会;也可为企业集团开辟广泛的融资渠道,充当企业集团的融资中心;还可以为企业集团子公司提供一系列金融服务。其缺点是:财务公司还不是真正意义上的银行金融机构,其