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代理人激励冲突与组织内耗的关联实证 　　　长期以来，建设“审贷分离、分级审批”的制度是各商业银行信贷制度优化和风险防控强化的工作重点。一般认为，这一制度的存在有助于改变传统的审贷合一所导致的风险问题，能够有效的提高信贷质量，强化商业银行整体风控水平。从本质上看，审贷分离是对商业银行盈利性和安全性要求的一个平衡，即通过将业务调查、项目审查以及信贷监察分别授权于不同的、独立的职能部门，从而实现有效地制衡。但是随着商业银行信贷业务的发展和市场竞争加剧，审贷分离制度的一些负面问题开始呈现。本文尝试通过构建一个委托代理模型来分析和解读审贷分离制度模式存在的问题及可行的改进方向。 　　一、商业银行审贷分离模型设计 　　委托代理模型在分析存在授权机制的契约中较为常见，而一般关注的重点在于如何通过一个契约对代理人的努力程度进行有效的刺激，从而实现委托人利益的最大化。在单一委托人对单一代理人且委托人无法低成本观察到代理人努力程度的情况下，当委托人对代理人业绩的观察成本较低时，委托人可以根据对代理业绩的观察和代理人的风险偏好，选择外包或者分成的激励模式来有效激励代理人。但是当代理人需要完成多项专业化工作，导致监督成本较大的时候，委托人需要寻找另一个代理人进行专业化的监督，同时执行监督职能的代理人收益来自于被监督的代理人工作业绩。此时，任何一个代理人的收益均受到其他代理人业绩的影响，而这种代理人之间