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可行性研宄报告财务分析 有关可行性研究报告财务分析，整理了有关可行性研究 报告财务分析的 财务可行性分析报告 问：企业在编制财务预测时哪些方面有统一规定？ 答:在编制财务预测时的一般要求是： 项目预测时，只对投产后的前5年予以预测； 折旧方法采用直线法，可不计残值，折旧年限按照 国家有关政策。 计算净现值时，贴现率可在10%-15%之间选择。 在各项分析时，均考虑所得税得影响。 问:如何估算投资项目中所需流动资金？ 答:投资项目中所需流动资金的估算有两种基本方法： 扩大指标估算法： 一般可参照同类生产企业流动资金占销售收入、经营成 本、固定资产投资的比率，以及单位产量占用流动资金的比 率来确定。 分项详细估算法： 序号年份 项目最低周转 天数周转 次数 5 1流动资产 1.1应收帐款 1.2存货 1.2. 1原材料 1.2.2燃料 1.2.3在产品 1.2.4产成品 1.2.5其他 1.3现金 2流动负债 2. 1应付帐款 3流动资金(1-2) 4本年流动资金增加额 其中：周转次数=360/最低周转天含 应收帐款=年销售收入/周转次数 外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费/周转次数 在产品=年外购原材料、燃料及动力费+年工资及福利费 +年修理费+ 年其他制造费用/周转次数 产成品=年经营成本/周转次数 现金=年工资及福利费+年其他费用/周转次数 年其他费用=制造费用+管理费用+财务费用+销售费用- 工资及福利费 -折旧费-摊销费-利息支出 应付帐款=年外购原料、燃料及动力费用/周转次数 项目计算期末应收回全部流动资金。 问：如何进行生产成本的估算 答:生产成本的估算分两部分： (1)单位生产成本的估算 序号项目规格单位消耗定额单价金额 1原材料 2燃料和动力 3工资和福利费 4制造费用 5生产成本(1+2+3+4) (2)总成本费用估算表 序号年份 项目 5 1原材料 2燃料和动力 3工资及福利 4折旧费 5摊销费 6其他管理费用 7销售费用 8财务费用 9总成本费用 其中：固定成本 可变成本 10经营成本（10-4-5-8） 如有些企业的产品变动成本所占比重很小，可只编制总 成本费用估算表。 问：如何进行销售收入的估算 答:销售收入的估算必须从项目实施期开始分年预测， 并注明单价是否含税，编制销售收入估算表。 项目 年份 单价 销售数量 金额 1 2 3 4 5 问：进行项目预测的财务分析应提供哪些基础报表? 如何编制这些报表？ 答:进行财务分析应提供两份基础报表，分别为损益表 和现金流量表。 它们的编制方法是： 损益表 序号年份 项目 1 2 3 4 1产品销售收入 2销售税金及附加（提供计算方法） 3总成本费用 4利润总额 5所得税（说明税率） 6净利润 全部投资现金流量表 序号年份 项目 1 2 3 4 5 1现金流入 1. 1产品销售收入 1.2回收固定资产余值 1.3回收流动资金 2现金流出 2.1固定资产投资 2.2流动资金 2.3经营成本 2.4销售税金及附加 2.5所得税 3净现金流量（1-2） 4累计净现金流量 5年净现值（3 x贴现系数） 6财务净现值（各年净 现值） 如为了更清楚地说明问题，企业还可提供销售税金及附 加表、固定资产折旧估算表、无形及递延资产摊销估算表等 辅助报表。 问：财务分析中的内部收益率、投资利润率、回收期 如何计算，它们的含义是什么？ 答：（1）财务内部收益率是考虑货币的时间价值的财务 分析评价方法，它是根据方案的现金流量计算出的，是方案 本身的投资报酬率，是指能够使未来现金流入量现值等于未 来现金流出量现值的贴现率，或者是说使投资方案净现值为 零的贴现率。 它的计算方法，通常需要”逐步测试法”，首先估计一 个贴现率，用它来计算方案的净现值;结果净现值为正数， 说明方案本身的报酬率超过估计的贴现率，应提高贴现率后 进一步测试;如果净现值为负数，说明方案本身的报酬率低 于估计的贴现率，应降低贴现率后进一步测试，寻找出使净 现值接近于零的贴现率，即为方案本身的内含报酬率。 例:A方案用18%的贴现率计算，财务净现值为-499元， 用16%的贴现率计算，财务净现值为9元，则项目的财务内 部收益率为： 16%+(2% x 9 )=16. 04% (9+499) (2)投资回收期和投资利润率是不考虑货币的时间价值 的财务分析评价方法。 投资回收期是指投资引起的现金流入累计到与投资 额相等所需要的时间。 它的计算方法为： 回收期=(累计净现金流量开始出现正值年份数_1)+上 年累计净现金量的绝对值 当年净现金流量 投资利润率=年平均利润总额 投资总额 问：如何进行盈亏平衡分析？ 答:盈亏平衡分析是研究如何确定盈亏临界点及有关因 素变动对盈亏临界点的影响等问题。 盈亏临界点是指企业收入和成本相