基于小微融资视角的互联网金融研究..docVIP

基于小微融资视角的互联网金融研究 XX年《中小企业划型标准规定》出台后，小微企业成为 一个时事热点。由于信用低、无抵押物品、融资渠道单一等， 小微企业出现“融资难”的问题。这一问题制约了我国小微 企业的发展，也催生了互联网金融这支异军。 一、我国小微企业融资现状 根据XX年我国修订的《中小企业划型标准规定》：“微 型企业为20人或10人以下从业人员，或300万元营业收入 以下。”在我国现阶段的企业构成中，小微企业数量多，在 我国企业总数中的占比超过90%,小微企业创造了 80%的就 业岗位和50%的税收。虽然在创造就业、增加收入方面功不 可没，但小微企业这一推动国家经济长期持续发展的重要力 量，由于各种因素影响，其发展遇到“融资难”的瓶颈。 在融资需求方面，小微企业的融资需求得不到满足。 年以来，随着中国经济的发展，我国小微企业融资需求每年 增长10%以上；XX年，受经济的影响，小微企业业绩平淡， 收入减少，成本上升，小微企业融资缺口扩大，获得融资难 度增大。 在融资供给方面，小微企业融资结构单一。据了解，平 均每个小微企业有15种融资渠道，以内源融资为主；由于 缺乏历史信用记录，小微企业只能向周围的亲友进行融资， 在调查最大的借款来源时，小微企业选择向周围亲友借款的 比例达到243%，相对其他选择，比例较高。 对于小微企业融资困境，国家采取了一系列措施，在证 券、民间金融、担保等方面进行了尝试，但效果差强人意。 随着互联网全方位、多层次深入金融服务，小微企业“融资 难”的困境出现了变化。 二、我国互联网金融发展现状 互联网与金融相结合形成新兴领域__互联网金融，这 是一种借助于互联网技术、移动通信技术，实现资金融通、 支付和信息中介等业务的新兴金融模式。由以P2P、第三方 支付为代表的互联网中间服务和以互联网基金、保险销售平 台为代表的互联网金融服务组成的互联网金融，具有“大数 据，小客户”的特点。 互联网金融的三大支柱 支付方式 需要支付和转移的金融资产借助网络进行，实现支付清 算电子化。 信息处理本 通过社交网络产生的信息，经过信息集中整理，借助云 计算的高速处理能力确保海量信息，最终形成一个连续的时 间序列信息动态。 资源配置 对在互联网上发布的资金供求信息进行匹配，供求双方 可以自行联系和交易，交易环境公平、透明。 目前我国互联网金融的发展趋势 第三方支付替代传统支付 以支付宝为代表的第三方支付产品实现了陌生人与陌 生人、客户与商户的支付，并逐步应用于保险、基金及其他 领域。据互联网研究机构艾瑞咨询统计，XX年中国第三方支 付市场整体交易规模达129万亿元，同比增长542%o截至 XX年3月，我国已有79家企业取得互联网支付业务许可证。 众筹融资替代证券业务 众筹，就是采用集体购买的形式，网友提出项目向其他 网友募集资金。我国的众筹仍处于萌芽阶段，发展相对缓慢， 发展空间大。“点名时间”是我国第一个采取众筹方式的网 络平台；截至XX年年底，成立一年的“点名时间”共有项 目提案6000多个，600多个项目上线，其中接近一半项目已 筹资成功并顺利发放回报。 金融产品在线销售 XX年以来，基金、保险、理财等产品相继在互联网上销 售。XX年，支付宝联合天弘基金推出余额宝；阿里巴巴联合 中国平安、腾讯设立众安在线财产保险公司，将金融产品在 线销售推向一个高潮。 与传统金融相比，互联网金融的服务和产品更灵活、方 便，成本更低，更与小微企业融资需求相匹配；凭借“大数 据”的应用，互联网金融模式更适合小微企业融资。 三、互联网金融企业模式 随着互联网金融的发展，互联网金融企业根据金融融资 需求的不同，形成各种不同的运作模式。其中，国内以阿里 金融和宜信为典型，国外的典型例子有LendingCl ub公司和 Marklnvoice公司。下面以阿里金融和LendingCl ub公司为 案例，分析互联网金融企业的运作模式。 “小贷公司+平台”模式以阿里金融为例 “小贷公司+平台”模式 以阿里金融为例 凭借多年的互联网产业经验，以及日常经营积累下的海 量数据库，电子商务企业拥有发展互联网金融的先天优势。 阿里金融将小贷公司作为贷款投放窗口，将阿里巴巴的电商 平台的注册会员商户定为目标客户，线上操作，在网络上完 成贷款的所有流程。 目前，阿里金融利用多年的互联网经营优势，针对阿里 巴巴和淘宝、天猫上的小微群体的不同，搭建不同的平台， 形成阿里贷款和淘宝贷款两大业务群体，并推出多款微贷产 品，满足不同业务群体的需求。 电商平台拥有的海量数据分为内部数据和外部数据，前 者包括商户的历史成交记录、信用评价、客户反馈等；后者 包括纳税记录、央行征信信息等。内外数据的结合，比小微 企业自行发布的财务数据更加真实可信；数据经过量化模型 进行分析，形成信