50ETF大幅下挫避险策略按计划谨慎持有.PDF

上证50ETF 期权日报 50ETF 大幅下挫 避险策略按计划谨慎持有 2018/10/29，星期一 沪深主要股指下跌，50ETF 大幅下挫，再度失守 120 周均线。认购期权下跌，认 沽期权上涨。投资者基于避险目的参与的买入11 月认沽期权的策略按计划谨慎持有。 上证50ETF 收市价2.431，下跌0.085，跌幅为3.38%，成交金额32.09 亿。 摘要 1、50ETF 走势分析 关注120 周均线得失的参考作用 2 、期权成交持仓情况 成交量和持仓量均增加 3、期权走势分析及策略 避险策略下谨慎持有11 月认沽期权 4 、期权模拟交易账户 基于避险策略继续买入认沽期权 （2018/10/29） 5、期权学习 期权投资者教育的网络资源分享 一、 50ETF 走势分析 从下面的60 分钟图来看，50ETF 前期快速反弹行情在上方国庆节后跳空缺口一线受阻， 价格出现震荡回落，再度回到此前震荡区间下沿附近，留意近期消息面及技术面变化。 图表1：上证50ETF60 分钟K 线图 资料来源：wind 资讯 1 上证50ETF 期权日报 从下面的日K 线图来看，50ETF 日均线继续交织，关注前期政策面消息出台后低位区 间，留意是否有走出震荡区间的可能性，还是仍将维持区间波动的特征。 图表2 ：上证50ETF 日K 线图 资料来源：wind 资讯 从以下的周K 线图看，50ETF 本周初再度下跌，失守120 周均线，留意本周动向。 图表3 ：上证50ETF 周K 线图 资料来源：wind 资讯 2 上证50ETF 期权日报 从以下的月K 线图看，50ETF 月K 线阴阳交替，从国际市场来看，10 月份也曾经是历 史上多次股市大跌的月份，投资者也要重视本月最终收盘价水准，评估市场后期强弱。 图表4 ：上证50ETF 月K 线图 资料来源：wind 资讯 今日沪深股市主要股指下跌，上证综指再次失守2600 整数关口。 截至收盘，上证综指跌2.18%报2542.10 点；深证成指跌2.43%报7322.24 ；两市成交金 额2554 亿，创业板指数跌 1.01%报 1250.48 。 盘面上，各板块均下跌，其中，食品饮料、家用电器、休闲服务、非银金融、汽车、交 通运输、纺织服装、采掘等板块跌幅居前。 股指期货方面，沪深300 股指期货主力合约IF 1811 下跌2.66% ；上证50 股指期货主力 合约IH1811 下跌2.88% ； 中证500 股指期货主力合约IC1811 下跌0.92% 。 3 上证50ETF 期权日报 二、期权成交持仓情况 50ETF 期权成交量和持仓量均增加。 上证50ETF 期权成交量方面，单日成交1618649 张，较上一交易日增加10.83% 。其中， 认购期权成交831386 张，认沽期权成交787263 。期权成交量认沽认购比（PC Ratio ） 今日为0.95，上一交易日为0.79 。认沽期权活跃度再度提升。 持仓方面，上证50ETF 期权持仓总量为1889535 张，较上一交易日增加11.21% 。 成交量/持仓量比值为85.66% 。 图表5 ：50ETF 期权总成交量和总持仓量 （2018