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社会的责任信息披露质量评价观及质量标准构建 　　【摘 要】 研究表明，当前我国上市公司社会责任信息披露信息含量低下，印象管理盛行。基于对当前社会责任信息披露现状的认识，兼顾决策价值观和投资者保护观来构建社会责任信息披露质量评价体系是较为适当的选择。结合社会责任信息的特征，文章提出以相关性、可靠性、可比性、清晰性和完整性五项指标为基础的质量评价标准体系，并对各项评价标准的具体要求作了定性描述。 　　【关键词】 社会责任； 信息披露； 质量评价； 质量标准 　　一、引言 　　在不确定性日益加剧的市场环境下，财务信息仅对企业的历史经营活动以货币方式进行计量，缺乏前瞻性，不能充分反映企业面临的机会和风险。各类利益相关方要求企业社会责任问题公开透明，越来越多的企业将社会和环境报告连同财务报告一起发布，涉及社会责任事项的临时公告和媒体及官方网站披露也日益普遍。一般而言，公司披露的社会责任信息能否被信息使用者用来进行决策，很大程度上取决于信息本身是否具备与决策目标相关的各种质量特征。由于缺乏规范的披露准则、有公信力的第三方鉴证以及企业自身存在的机会主义倾向，人们对社会责任信息披露的可靠性和实用性提出质疑，各项针对披露现状的研究也印证了这一点，这就促使人们去系统思考社会责任信息披露的质量及其评价问题。 　　二、社会责任信息披露的质量评价观 　　传统财务报告质量评价观根据具体目标的界定差异，基本上可以归纳为两类，即决策价值观（也称决策有用观，囊括了早期的用户需求观）和投资者保护观，它们构成了信息披露评价模式和信息披露政策的出发点。两类评价观在产生背景、关注的焦点、所处立场、代表的利益团体以及具体的评价标准等方面都有所不同或有所侧重（王跃堂和张祖国，2001）。决策价值观认为财务报告质量是由财务信息对投资者和债权人等主要信息使用者的有用性决定的，强调信息的价值相关性。根据财务会计准则委员会（FASB）所定义的财务信息质量特征，财务信息为了满足决策效用，它必须是相关的和可靠的。投资者保护观认为财务报告质量主要取决于财务报告是否向投资者进行了充分而公允的披露，更为关注广泛的利益相关者特别是弱势利益相关者群体信息需求。根据美国证券交易委员会（SEC）对IAS质量的评价模式，高质量的财务报告应提供透明、可比、充分的信息。 　　尽管存在上述差异，但是两类评价观在披露的具体目标和质量要求上存在部分重合或相互支持。可以从两类评价观的演变过程中清楚地看到这一点。事实上，正如很多专家学者已经指出的，即使在以决策价值观为出发点的FASB内部，信息相关性和可靠性也存在内在的矛盾性倾向。早期财务信息的低信息含量直接催生了决策价值观，而注重价值相关性必然要求信息披露具有一定的预测性，这就需要赋予管理层一定的会计政策选择裁量权。管理层自利动机下的裁量权滥用引发了资本市场上广为人知的盈余管理危机。过度的盈余管理除了直接危及决策价值观所秉持的另一项财务信息质量要求——可靠性，更强化了信息不对称，助长了具备信息优势的管理层对投资者利益的侵蚀，进而直接推动了以会计政策选择和会计估计稳健性要求为核心的投资者保护观的诞生。投资者保护观要求从充分性和透明性出发披露更多关系到公司可持续发展的治理结构信息。不难看出，两类评价观反映了不同时期、不同资本市场环境下的财务信息特质与信息使用者需求，也与政策制定者的地位有着紧密的关系，并不是非此即彼、截然对立的，更多的是市场参与者对会计信息质量的评价模式展开博弈的产物。在具体披露监管实务中，我们看到的更多是对两类评价观所主张的信息特征取舍的一种权衡。 　　作为传统财务报告的补充，社会责任信息披露作为公司整体信息披露系统的一部分，以满足利益相关决策信息需求和投资者保护为目的。基于当前社会责任信息披露的现状，笔者认为，兼顾决策价值观和投资者保护观来构建社会责任信息披露质量评价体系是较为适当的选择。原因主要有如下两点： 　　一是社会责任信息披露信息含量低下，这与财务报告决策价值观的诞生背景类似。当前各种类型、各种载体形式所披露的公司社会责任信息数量激增，但披露质量却不理想。李正（2006）采用内容分析指数法以我国上海证券交易所2003年521家上市公司为样本，研究表明：从当期看，承担社会责任越多的企业，企业价值越低。宋献中和龚明晓（2007）采用内容分析方法对我国上市公司会计年报中披露的社会责任信息的质量和决策价值进行了整体评价，发现我国上市公司会计年报中的社会责任信息质量水平和决策价值较低。总体而言，当前的社会责任信息披露并不能真正为利益相关者提供有用的信息，需要以决策价值观为基础对社会责任信息披露提出更多的价值相关性要求。 　　二是社会责任信息披露印象管理盛行。由于社会责任信息披露以自愿性披露为主，管理层披露社会责任信息的自主性较