信托讲义：信托公司与银行开展业务模式教材课程.pptVIP

信托公司与银行开展业务模式 （二）信托公司的特点 信托公司为非银行金融机构，它与银行信贷、保险、证券并称为现代金融业的四大支柱。 信托公司具有机制灵活、审批快捷、投资业务范围广泛、手段灵活、金融产品丰富、适应性强、信托财产独立、融通资金和金融中介等特点。 二、信托产品设计概要 1、资金信托业务 2、财产权信托业务 3、其他业务 4、房地产信托业务 1、资金信托 （1）贷款类 贷款类信托是指委托人将其持有的资金委托给受托人，由受托人以自己的名义，按照委托人的意愿，并依照相关法律法规对外发放信托贷款，由受托人按照信托合同的具体要求对所发放信托贷款进行后期管理、运用及处分，并于信托终止日向委托人分配信托贷款本金及收益。 信托产品设计概要（贷款类） 信托产品设计概要（贷款类） （2）融资类； 融资类信托包括但不限于信托贷款、受让信贷或票据资产、附加回购或回购选择权、股票质押融资和准资产证券化、以及受让资产收益权或受益权等业务。 信托产品设计概要（融资类） （4）股权投资类 股权投资类信托是指信托公司成立信托计划，用于直接对于标的公司进行增资或受让其股权，通过修改公司章程及派驻董事和财务人员的方式，直接参与公司管理及资金支配，并通过股分分红、股权转让或减资等形式完成资金退出，并于信托终止日向委托人分配信托本金及收益。 信托产品设计概要（股权投资类） 信托产品设计概要（股权投资类） （5）基金化产品（主动管理、定向与非定向） 信托基金也叫投资基金，是一种“利益共享、风险共担”的集合投资方式，指通过契约或公司的形式，借助发行基金券（如收益凭证、基金单位和基金股份等）的方式，将社会上不确定的多数投资者不等额的资金集中起来，形成一定规模的信托资产，交由专门的投资机构按资产组合原理进行分散投资，获得的收益由投资者按出资比例分享，并承担相应风险的一种集合投资信托制度。 信托基金的特点是:1.集合投资 2.专家管理、专家操作 3.组合投资、分散风险 4.资产经营与资产保管相分离 5.利益共享、风险共担 6.以纯粹的投资为目的 7.流动性强。 信托产品设计概要（基金化产品） 信托产品设计概要（基金化产品） 2、财产信托 财产信托是指委托人将现存资产或财产性权利，如房产、股权、债权、信贷资产、路桥、工业森林、加油站收益等委托给信托公司，再向投资者转让信托权益，属资产证券化的衍生金融产品。其收益来源于信托财产本身。投资者购买财产信托产品时，由于信托财产可见，所以信托财产产生的信托收益也真实可见，从而避免赖以产生信托收益的财产形成过程中的风险。 信托产品设计概要（财产信托） 房地产信托投资方式 向房地产企业发放贷款 投资房地产企业股权 投资房地产收益权 房地产信托的投资方式 发布时间 文号 名称 2008.10.28 银监办发(2008)265号 关于加强信托公司房地产、证券业务监管有关问题的通知 2009.9.3 银监发(2009)84号 关于信托公司开展项目融资业务涉及项目资本金有关问题的通知 2010.2.5 银监发(2010)2号 关于加强信托公司结构化信托业务监管有关问题的通知 2010.2.11 银监办发(2010)54号 关于加强信托公司房地产信托业务监管有关问题的通知 2010.11.12 银监办发(2010)343号 关于信托公司房地产信托业务风险提示的通知 房地产信托的监管规定 房地产信托贷款的限制规定 满足“四、三、二”的条件： “四证”齐全：建设用地规划许可证、国有土地使用权证、建设工程规划许可证、建筑工程施工许可证 项目资本金比例达到国家最低要求(即30%) “二级”资质：开发商或其控股股东具备二级资质（资质证书需年检） 对贷款用途的限制： 不得以信托资金发放土地储备贷款 严禁向房地产开发企业发放流动资金贷款 不得向房地产开发企业发放用于缴交土地出让价款的贷款 房地产信托的监管规定 三、银信合作的优势 在金融市场中信托公司有广阔的投资渠道，资金运用业务横跨金融市场和实业投资领域，可用于股权投资、收益权投资、融资租赁、贷款及证券投资各种形式的组合投资，银行有丰富的营销网络，客户、资金等资源，银信紧密合作能够使银行和信托公司在金融市场中发挥更大的竞争优势。具体优势表现在以下几个方面： 营销网络广 客户资源多 资金量大