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兴业银行财务分析报告 会计分析 资产负债表分析 利润表分析 银行的资产负债表不区分流动资产与非流动资产，因为银行资产多数为金融资产，而金融资产一般按其性质分类，同一性质的资产中可能既包括流动资产（一年以内），又包括非流动资产（一年以上）。 现金流量表直接反映了企业现金净流量情况，很多时候比利润表更具有直观性，特别是对于商业银行这一特殊领域，由于始终面临着挤兑风险，所以银行的现金流量就更为引人关注 。 利润表反映了企业的经营成果，是企业一年内盈利水平的具体体现。 现金流量表分析 会计分析——资产负债表分析 资产 2011.12.31 2010.12.31 变动额 变动率 现金及存放中央银行款项 296,372 288,641 7,731 2.68% 存放同业及其他金融机构款项 69,423 39,867 29,556 74.14% 贵金属 1,520 685 835 121.90% 拆出资金 228,899 21,099 207,800 984.88% 交易性金融资产 8,101 5,537 2,564 46.31% 衍生金融资产 2,907 2,301 606 26.34% 买入返售金融资产 526,979 374,005 152,974 40.90% 应收利息 12,841 6,649 6,192 93.13% 发放贷款和垫款 968,740 842,568 126,172 14.97% 可供出售金融资产 147,006 147,232 -226 -0.15% 持有至到期投资 32,764 34,290 -1,526 -4.45% 应收款项类投资 70,092 61,321 8,771 14.30% 长期股权投资 7,311 2,771 4,540 163.84% 固定资产 5,212 3,845 1,367 35.55% 在建工程 2,664 3,080 -416 -13.51% 无形资产 278 319 -41 -12.85% 递延所得税资产 2,310 2,389 -79 -3.31% 其他资产 3,390 5,224 -1,834 -35.11% 资产总计 2,386,809 1,841,823 544,986 29.59% 资产变动表 会计分析——资产负债表分析 银行的资产负债表不区分流动资产与非流动资产，所以，我们直接通过各报表项目的变动额和变动率来判断对资产总额影响较大的项目，以便进一步分析。 资产 相较2010年，2011年兴业银行的资产总额接近2.4亿，比上年增长了5400多亿，增幅将近30%。我们看到，划红线的三个项目变动较大，是影响资产总额增长的主要因素，它们分别是拆出资金、买入反售金融资产、发放贷款和垫款。 拆出资金是银行拆借给境内、境外其他银行及非银行金融机构的款项。时间较短，甚至隔夜。根据报表附注，该项目的变化主要是由拆放境内同业的大幅增长引起的，从去年的32亿飙升至2014亿，增加了60多倍。可以看出，兴业银行去年在同业市场非常活跃，但是否具有持续性还有待观察。 会计分析——资产负债表分析 拆出资金 资产 买入返售金融资产是银行按照返售协议约定先买入再按固定价格返售的票据、证券、贷款等金融资产所融出的资金。该项目从2010年的3740亿上升至2011年的5260多亿，增幅有40.90%。 其中，信托收益权从去年的14亿多猛增至2830多亿，这是一项不仅抵消了其他项目的下降，而且使得买入返售金融资产项目大幅上涨。 会计分析——资产负债表分析 买入返售金融资产 资产 会计分析——资产负债表分析 负债及所有者权益 银行业比较特殊，其负债占了资产很大的比重，自有资金相对较少。 兴业银行2011年资产负债表的负债及所有者权益部分主要数据 负债 2011.12.31 2010.12.31 变动额 变动率 向中央银行借款 0 365 -365 -100.00% 同业及其他金融机构存放款项 629,905 418,386 211,519 50.56% 拆入资金 32,422 18,598 13,824 74.33% 交易性金融负债 10 0 10 —— 衍生金融负债 3,013 2,317 696 30.04% 卖出回购金融资产款 141,426 89,585 51,841 57.87% 吸收存款 1,345,279 1,132,767 212,512 18.76% 股本 10,786 5,992 4,794 80.01% 资本公积 28,465 32,624 -4,159 -12.75% 会计分析