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金融物流仓单质押的模式完善 　　摘要:介绍了金融物流的重要模式之一――仓单质押,并对传统的仓单质押模式进行了分析,指出了传统模式的不足之处,对传统模式进行了改进,并给出了改善之后的新型仓单质押模式。 　　关键词:金融物流;仓单质押;模式 　　中图分类号:F270文献标识码:A 　　 　　Abstract: The paper introduces one of the most important modes of logistic finance: delivery note impawning mode, and analyze the insufficiency of traditional delivery note impawning mode. Furthermore, the paper improves the old mode and shows reader the better new delivery note impawning mode. 　　Key words: logistic finance; delivery note impawning; mode 　　 　　0引言 　　 　　金融物流是指物流企业能够代替银行等金融机构提供资金融通、结算、保险等金融业务,它是伴随着物流产业的发展而产生的。在金融物流中涉及三个主体:物流企业、客户和金融机构。物流企业与金融机构联合起来为资金需求方企业提供融资,金融物流的开展对这三方都有非常积极的现实意义。物流和金融的紧密融合能有力支持社会商品的流通,促使流通体制改革顺利进行,而且可以有效解决当今企业的融资难题。应用金融物流理论解决企业融资有多种形式,本文主要对其中的仓单质押模式进行阐述,并对传统的仓单质押模型进行了补充与完善。 　　 　　1仓单质押模式 　　 　　1.1模式介绍。仓单质押是金融物流的模式之一,是以仓单为标的物而成立的一种质权。仓单质押又分为质押担保融资和信用担保融资两种形式。其中信用担保融资是对质押担保融资进一步的深化和改进,精简了贷款流程,节省了中间步骤,提高了运作效率。在传统的信用担保融资模式中,银行根据第三方物流企业的规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例及信用程度,授予第三方物流企业一定的信贷配额,第三方物流企业又根据与其长期合作的企业的信用状况配置其信贷配额,为生产经营企业提供信用担保,并以受保企业滞留在其融通仓内的货物作为质押品确保其信用担保的安全。传统信用担保融资模式如图1所示,供应商(贷款人)先将货物质押给银行授权的第三方物流企业,得到所需贷款,然后与买方交易,再向第三方物流企业归还贷款,取回所质押的货物,完成资本周转。 　　1.2仓单质押模式的意义。仓单质押模式的核心思想是在各种流的整合与互补互动关系中寻找机会和时机,它可以使贷款企业在质物仓储期间进行补库和出库等工作时只需要经过融通仓的确认,中间省去了金融机构确认、通知、协调和处理等许多环节,缩短了操作的周期,在保证金融机构信贷安全的前提下,提高贷款企业产销供应链运作效率,第三方物流企业自身的信用担保安全也可得到保障。合理运用仓单质押模式可以提升顾客服务质量,提高经营效率,减少运营资本,拓广服务内容,减少风险,优化资源使用,协调多方行为,提升供应链整体绩效,增加整个供应链竞争力,等等。 　　 　　 　　2传统信用担保融资模式所存在的问题 　　 　　虽然金融物流中的信用担保融资可以有效解决企业融资困难的问题,帮助企业较为迅速地得到贷款用于经营,从而加快资本周转速度、提高企业利润率,但是传统的信用担保融资模式仍然有其需要改善的地方。 　　首先,在传统的信用担保融资模式中没有有效处理好贷款风险问题,这在实际融资活动中是包括银行在内的所有金融机构都最为关注的敏感问题。作为金融机构的银行为了控制风险,就必须对质押物进行充分的了解,这不仅费时费力,而且远远超出了金融机构的日常业务范畴和专业能力范畴。于是对于以银行为代表的金融机构就存在着信息不对称的问题,也就是说,虽然第三方物流企业是有银行授权的当然也是为银行所信任的,但是由于缺乏监管机制和机构,在实际经营中难免会有第三方物流企业与贷款方合谋的情况出现,从而加大了金融机构贷款的风险。事实上,银行中的很多不良贷款就是这样形成的。 　　其次,在传统的信用担保融资模式中,银行授权的第三方物流企业的业务不明确。在实际的生产运营当中会出现两种情况,第一种情况是银行授权的第三方物流企业只起到一个融通仓的作用,如果是这种情况,那么就需要其它的第三方物流企业完成运输的工作;第二种情况是银行授权的第三方物流企业不仅起到融通仓的作用,而且也要负责供应商(贷款方)的货物运输工作。 　　 　　3传统信用担保融资模