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金融生态的环境评价及优化分析 　　[提要]金融机构风险从外部环境来看，很大程度上取决于所处区域的金融生态优劣，造成各区域间金融生态环境巨大差异的因素中最重要的是能够促进金融主体完善和发展的基础性制度。从我国当前区域金融生态环境的制度现状来看，尚有一些亟待解决的限制性因子，良性的金融生态环境即是通过对法治环境、制度环境、信用环境的改造来降低金融运作成本和提高效率。 　　关键词：金融生态环境；基础性制度；法制环境；信用环境 　　本文系2012年度河南省政府决策研究招标课题“中原经济区建设中的金融生态环境问题研究”的部分成果 　　中图分类号：F83 　　文献标识码：A 　　原标题：金融生态环境评价及优化的制度层面分析 　　收录日期：2013年2月7日 　　近年来，金融业高速发展，金融自由化、金融国际化和各种各样的金融创新及衍生工具随着科技进步迅速席卷全球，使得世界各国都面临着因之而来的金融风险的挑战。当前，系统性金融风险已呈高度复杂化趋势，诱导性因素多，不确定因素高，在分析金融风险成因的过程中，当风险的各种表现逐渐被揭示出来，各种原因之间错综复杂的相互关联已被逐步了解之后，我们迫切需要找到一种更能深刻刻画其本质的科学范畴来对其进行深入探讨，该科学范畴即是金融生态环境。 　　金融机构风险除了自身经营管理原因外，从外部环境来看，很大程度上取决于所处区域的金融生态优劣。金融生态理论的提出主要诱因正是当前我国区域金融生态环境恶化及金融生态系统失衡。这一状态如果不果断地加以改变，将威胁金融业的稳定，对经济发展造成巨大的损失。本文即是从制度层面探讨金融生态环境优化问题。 　　一、金融生态环境界定及差异分析 　　（一）“金融生态环境”界定。生态这一概念是由英国生态学家泰斯勒（A.G.Tansley）首先提出的，它是指在一定时间和空间范围内，生物与非生物环境通过能量流动和物质循环所形成的一个彼此关联且有自动调节机制的统一整体。由于金融系统与自然生态有很多相似特征，因此运用生态学的方法分析考察金融问题更有利于科学地推进金融环境建设。可见，“金融生态环境”的提出来源于并超越了“自然生态”，是金融理论研究的一次创新与革命。 　　如果把金融看作社会经济系统中的子系统，那么金融生态就是由金融子系统和与之相关联的其他系统所组成的生态链，这个生态链与金融业可持续发展息息相关。通常讲的金融生态环境就是指金融机构所处的微观层面的外部金融环境，包括与金融机构实现利益和规避风险息息相关的法律法规、客户企业改革、社会信用体系、会计与审计准则、中介服务体系等多方面的内容，本质反映金融内外部各因素之间相互依存、相互制约的有机的价值关系。 　　总之，金融生态是一个非常具有创造力的仿生学概念，它借用生态学的理论，为我们理解金融体系同社会环境之间的彼此依存及相互影响的动态关系提供了新的理论视角。 　　（二）区域金融生态差异原因分析。从理论上说，在统一的经济体内部的各个地区之间，不应当存在比较明显的金融生态环境差异，但在我国，如果按照信贷资产质量来衡量，各区域间却存在着巨大的差异。最差地区和最好地区的不良资产率竟然能相差达10倍以上，其根本原因正是各地区间的金融生态环境的巨大差异。 　　这种地区间金融生态环境的巨大差异，源于多方面因素，如经济地理与文化差异、地区经济发展路径的差异及各级政府行为的差异等，而真正重要的是使金融生态环境能够更好地促进金融主体完善和发展的基础性制度。只有重建金融生态的基础性制度，金融生态中的主体与环境之间才能形成良性互动关系。因此，引申来说，金融生态环境优化即要求对现存制度的缺陷进行改造及修正，形成充分的正向激励机制，使之更有利于金融运作成本的降低和效率的提高。 　　二、金融生态的基础性制度 　　基础性制度的本质是产权界定与保护机制，这是分析金融生态的前提条件。具体来讲：首先，在非公平的交易平台上，金融主体难以通过自己所掌握的信息来规避面临的风险，他们就有可能退出市场，从而使市场竞争处于不充分状态。所以，基础性制度需要为金融主体提供一个公平交易的平台。其次，建立起有效的市场定价机制，才能发挥金融市场优化资源配置的功能，而基础性制度就是发挥市场机制来推进金融资产市场定价的必要制度基础。最后，在金融市场，由于各当事人所掌握的信息不完全、不对称，如果没有一个完善的基础性制度，则由交易活动的不公平引发的风险随时存在，所以基础性制度还应包含投资者利益保护及补偿机制。 　　简言之，基础性制度是指在产权界定清晰的前提下，金融主体公平交易的平台，金融市场定价机制有效形成的制度基础和投资者利益保护与补偿机制。 　　三、我国金融生态制度现状及评价 　　由于我国各项制度的不完善，我国目前的金融生态还非常脆弱，从当前区域