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我国航运上市公司会计估计变更动因剖析 　　【摘要】近年来，我国法规对企业关联交易、会计政策变更以及债务重组等方式的监管日益严格，会计估计变更逐渐成为我国上市公司调节利润的主要方式。文章就我国航运上市公司利用会计估计变更调节利润的动因进行了分析，对我国航运业会计准则的建立具有一定的指导意义。 　　【关键词】航运企业？会计估计？会计估计变更 　　由于盈余管理与企业的上市、融资、退市等资本活动都紧密相关，虽然不是所有的会计估计变更都涉及企业盈余管理，也不是所有的盈余管理都通过会计估计变更处理，但是企业的会计估计变更与盈余管理在最终目标上都是一致的，都致力于企业未来更好的发展以及自身的利益得到最终的体现。虽然我国对会计估计变更与企业盈余管理的研究起步较晚，但是随着我国证券行业的兴起，我国学者也在这方面作了一些初步的研究。目前，我国得到普遍认可的企业盈余管理动机有：维持企业上市资格、管理层变动、企业初次配股以及其他动机等，航运上市公司进行会计估计变更的盈余管理动机主要为维持上市资格、减轻税负负担、取得配股权利、树立公司形象和管理当局的业绩考评等。 　　1.维持企业上市资格。对于企业的上市资格而言，如能成功上市将为企业带来极大的利益。尤其是我国的航运上市公司大部分都是集团公司，作为一个集团的子公司，企业不仅可以通过上市来筹集资金，使企业的正常运转拥有足够的资金支持，而且可以塑造企业良好的公众形象。因此，无论是企业的股东还是企业的管理者都希望企业能维持上市的地位，一旦企业经营不善或者处于市场低迷时期导致企业处于亏损状态时，公司就会想方设法维持其上市的资格。从2008年金融危机爆发以来，航运行业遭受前所未有的危机，行情一直处于低迷状态，我国所有的航运上市公司都遭受打击。为了维持企业的上市资格，航运上市公司采取各种措施进行盈余管理来避免被ST或者摘牌，最常见的措施当属进行会计估计变更。 　　在对2003―2012年间作会计估计变更处理的航运上市公司研究后发现，中海发展在2012年进行的会计估计变更是通过变更企业运输船舶的预计净残值使该企业当期扭亏为盈，财务报表上对外显示当期盈利0.54亿元，成功保住了企业的上市资格。虽然中海发展在2012年年度报告上表示，进行有关运输船舶的预计净残值的会计估计变更是为了更好地显示企业资产的真实情况，但是在结合中海发展2012年财务报表数据进行分析后，笔者认为此项盈余管理用来调控利润的目的与效果显然大于准确反映企业资产的真实情况。在对外财务报告上， 2012年原本亏损的中海发展显示出盈利的状况，并且在证券市场上公司盈利的局面也有利于进行筹资。可见，会计估计变更作为盈余管理的手段在2012年中海发展当期实现的效果是巨大的。 　　2.减轻税负负担。当企业处于市场行情较好、盈余较大时，就会想方设法降低企业利润，减轻企业的税负负担。我国会计准则在2006年进行变更调整后，航运上市公司的税率从原有的营业税税率3%调整到增值税税率11%，并且充分考虑进项税额，但是11%的增值税税率相当于4.5%的营业税税率，航运业的税率增幅达到了50%，再加上2008年全球金融危机的开始，航运行业遭遇前所未有的低谷期，我国许多航运上市公司难以维持正常的经营水平。在面临企业连续亏损的情形时，企业管理者会选择降低企业利润来减轻企业的税负负担，会计估计变更是管理者操纵利润的常用方法。 　　研究发现，中海集运（2009）与中国远洋（2007）两家航运上市公司进行会计估计变更后降低了企业的当期利润，而这两家航运上市公司进行会计估计变更的理由都大致相同，原因都是为了适应市场环境，更好地表现船舶与集装箱的真实状况而进行会计估计变更，调整船舶与集装箱的净残值。而众所周知的是，运输船舶与集装箱是航运上市公司最大的资产，可以占企业全部资产总数的绝大部分，这些资产的会计估计变更对企业造成的影响是巨大的。在航运行业持续低迷的情形下，航运上市公司通过会计估计变更减轻企业的税负负担也是企业面对市场行情所作出应对的一种盈余管理方法。 　　3.取得配股权利。对于已经上市的企业来说，能否顺利取得配股的资格极其重要，企业能否顺利进行配股不仅仅影响到企业在日后正常经营活动中能否筹到外界足够的资金支持，也影响到企业日后规模的扩大的可实现性。目前，我国的上市公司如果要获得配股资格需要满足9个条件，而且在这9个条件中，上市公司最头疼的条件莫过于满足企业最近3个会计完整年度净资产收益率平均达到10%以上，而且之前的3年中的任何一年该企业的净资产收益率都不得低于6%。在学者已进行的研究中表明，上市公司为了达到配股的条件会通过各种方式进行利润调控，最常用的方式就是会计估计变更。同时，当上市公司需要争取一些创新机会时，也就需要企业具有较高的盈利能力作基础，这时企业管理者也就