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我国食品价格指数波动剖析 　　内容摘要：本文分析了当前我国食品价格指数的基本情况，发现食品价格指数的循环周期长约36个月，由此推断当前的食品价格指数或已达到峰值，应该不会继续攀升。同时通过对ARCH模型的分析可知：我国城市食品价格指数不具有ARCH效应，而农村食品价格指数波动具有集簇性、非对称性，并且其受上升因素的冲击要大于下降因素的冲击。最后本文提出了相应的对策建议。 　　关键词：食品价格指数 ARCH模型 　　 　　国家统计局日前公布的统计数据显示，2011年7月份全国居民消费价格总水平（CPI）同比上涨6.5%，涨幅比上月提高0.1个百分点，创2008年7月以来37个月的新高。其中，食品类价格同比上涨14.8%，影响价格总水平上涨了约4.38个百分点。具体的，粮食价格上涨12.4%，影响价格总水平上涨约0.34个百分点。肉禽及其制品价格上涨33.6%，影响价格总水平上涨约2.08个百分点。在这里面，猪肉价格上涨56.7%，影响价格总水平上涨约1.46个百分点。以猪肉为代表的食品价格指数一路上扬导致全国居民消费价格总水平大幅波动，因此有人称之为一只猪引发的通货膨胀。食品价格的频繁波动对生产者行为、消费者行为以及宏观经济都产生了重大影响，因此，了解食品价格波动的特征对采取相应政策稳定整体价格水平、保障人民正常生活具有重要的现实意义。 　　相关文献 　　食品价格波动问题一直备受关注，有很多学者从不同角度进行了研究，但主要的研究内容可归结为两类：一是食品价格指数和居民消费价格指数之间的关系研究；二是食品价格指数上涨的原因分析。对于食品价格指数和居民消费价格指数之间的关系，刘苗、陈蕊（2008）运用协整分析和误差修正模型，对食品价格指数和消费价格指数的关系进行了实证分析，其结果表明食品价格指数和消费价格指数之间存在长期同向变动的趋势。熊文静（2008）运用VAR模型实证分析后认为食品价格指数与CPI存在相关关系，并且食品价格指数是CPI的格兰杰原因，但CPI不是食品价格指数的格兰杰原因。余红艳、储德银（2010）结合HP滤波、交叉相关系数及协整关系检验，认为两者在长期趋势成分中存在着一定的因果互动关系，但在居民消费价格指数波动成分的分解中，来自食品价格的波动因素构成其最主要的力量，来自于非食品价格波动的因素对其波动产生了巨大的助力。对于食品价格指数上涨原因的分析，薛慧敏（2008）认为国际市场价格的带动及国内的成本推动是食品价格指数上涨的主要原因。谭本艳（2010）运用Gonzalo-Granger分解的方法，检验得出粮食和肉禽及其制品既是食品价格波动的长期驱动力也是短期驱动力；而蛋类是长期驱动力，水产品类是短期驱动力。 　　从上面的文献来看，关于食品价格指数波动的研究比较丰富，但是还有进一步拓展的空间：一是关于食品价格指数波动本身的研究较少，而研究其与CPI关系的文章较多；二是运用ARCH类模型研究食品价格指数的文献太少。方燕、尹元生（2010）利用ARCH类模型研究了国内物价水平的波动，得出物价波动存在明显的“非对称效应”。但是根据实际情况，CPI中的八大类每类波动情况不同，尤其是食品类波动最明显，因此有必要分类具体讨论其波动状况。本文拟在前人研究的基础上，运用ARCH簇模型来具体分析食品价格指数波动是否具有集簇性、非对称性，并验证城市和农村的食品价格指数波动情况是否相同。 　　食品价格指数波动的ARCH类模型分析 　　（一）数据的选取及处理 　　本文选取了2001年1月至2011年7月（8月份的数据留作检验）间的食品价格指数，共127个月度数据进行分析，数据来源于国家统计局网站。为使数据具有可比性，本文以2001年1月为基期将所有数据进行了调整，调整后的城市和农村食品价格指数分别记作fcpi1，fcpi2，具体走势如图1所示。 　　由图1可知，从2001年1月至2011年7月，我国的食品价格指数大概经历了2个半周期。第一个周期在2002年6月至2005年6月，周期长约36个月。经历大约6个月的休整期后，进入第二个周期，即2006年1月至2009年，周期也长约36月。随后经过6个月的休整期，进入第三个周期。由此可推测，在2011年6月左右，中国食品价格指数将会达到第三个周期的高峰，随后将会下落。 　　（二）序列的ARCH效应检验 　　为建立准确的ARCH簇模型，本文事先进行ADF检验。经检验，fcpi1和fcpi2原序列均存在单位根，即原序列不平稳，而其一阶差分序列在5%的置信水平下平稳，因此可以用来建立模型。 　　从城市和农村的食品价格指数fcpi1和fcpi2原序列的自相关和偏自相关函数图来看，两序列的自相关函数都是阻尼振荡结尾，而偏相关函数则都是一阶截尾。进一步的运用ARCH LM和残差平方