第三章【第三章【股价变动过程及Ito定理】.PDFVIP

第三章第三章 【股價變動過程及【股價變動過程及 Ito 定理定理】】 第三章第三章 【【股價變動過程及股價變動過程及 定理定理】】 3.1 Wiener Process 由實證得知 ，股利、利率及匯率變動過程呈現隨機行為而無法預測呈現隨機行為而無法預測 ，它的變，它的變 呈現隨機行為而無法預測呈現隨機行為而無法預測 ，，它的變它的變 動過程可用一種隨機過程動過程可用一種隨機過程(Stochastic Process)來代表來代表 。其中一種是Wiener 動過程可用一種隨機過程動過程可用一種隨機過程 來代表來代表 Process 又稱又稱 Standard Browian Motion(標準步朗運動標準步朗運動) ，因此Wiener 過程是 又稱又稱 標準步朗運動標準步朗運動 random w