如何进行公司公司财务报表分析.ppt

如何进行财务报表分析 2017-06-28 提纲 财务报表分析的定义 财务报表分析的作用和方法 如何做好财务报表分析 1.1财务报表分析的定义 财务报表的定义：是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。 1.2财务报表分析的定义 财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价。 2.1.1财务报表分析的作用 2.1.2财务报表分析的作用 2.2.1财务报表分析的方法 财务报表分析的方法是实现财务报表分析的手段。 分析目标不同，在实际分析时必然要适应不同目标的要求，采用多种多样的分析方法，包括评价的标准、方法和预测方法，财务分析中常用的方法有比较分析法和因素分析法。 比较分析法中财务比率的比较是最重要的分析，它们通过相对数比较，排除了企业规模的影响，使不同比较对象在不同时期和不同行业间建立起可比性，反映了各会计要素之间的内在联系，往往可以利用一个或几个比率就可以独立地揭示和说明企业某一方面的财务状况和经营业绩，或者说明某一方面的能力。 比如，总资产周转率可以揭示企业全部资产的使用效率；应收账款周转率可以反映企业应收账款变现速度与管理效率的高低，等。 2.2.2财务报表分析的方法 3.1.1如何做好财务报表分析 3.1.1如何运用比较分析法中的财务比率分析来做财务分析？ 就是从利润表、资产负债表、现金流量表三张主要报表着手，收集完整的资料运用，运用财务比率对企业各期的经济指标进行比较分析。 3.1.2偿债能力分析及指标 3.1.2偿债能力分析及指标 3.1.2 偿债能力分析及指标 3.1.3流动比率 2010年的流动比率仅为0.34较低，短期偿债能力弱，而2011年、2012年逐渐增高，2011年同比增长了1 ,2012年比2010年增长了2，偿债度高； 但与行业相比，该公司的流动比率在2012年比行业好，公司的偿债能力还是可以接受的,但总的偿债能力较差。 由表1-1可知，债权人安全能力增强，短期流动风险才小，一般认为在流动比率在2以上较好。 3.1.4 速动比率 速动比率指标越高说明企业偿还流动负债的能力越强 而公司三年的速动比率都在0.13左右，变动小且数值都小于1，短期偿债能力较差，说明每一元的流动负债只能有很小的速动资产来支付，与行业相比，虽然行业的也都小于1，但接近1，而该公司远远低于行业的平均水平，说明它的偿债能力仍然不太乐观。 3.1.5 现金比率 现金比率呈现下降的趋势，2011年比2010年下降了0.03 , 2012年比2011年下降了0.03 ，该公司的现金比率出现了过低的现象，企业的直接偿付能力很差，偿债能力较差。 长期期偿债能力指标一样，从报表中找出相关项目，套公式，计算出比率，进行比较分析，就不再一一举例说明了。 3.2营运能力分析及指标 3.2营运能力分析及指标 注意两点： 1、这里赊销收入=销售收入-现销收入，这两个指标都可以反映应收账款周转率（=销售收入净额÷应收账款平均余额）一般情况下，该指标要高越好，表明收账迅速，账龄较短，资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少坏账损失等； 2、存货周转率可以用销售成本也可以用销售收入计算，要看分析的目的，在短期偿债能力分析中，为评估资产的变现能力，需要计量存货转换为现金的数量和时间，应采用“销售收入”，如果为评估存货管理的业绩，应使用“销售成本” 3.3盈利能力分析及指标 通过报表反映的企业利润构成情况并分析企业盈利能力的大小。 通过盈利能力分析，可以发现各项业务对企业利润或企业价值的贡献大小，便于管理者采取措施改进业务结构或业务模式。 盈利能力指标主要包括销售毛利率、销售净利率、净资产收益率、总资产收益率、每股收益、每股净资产和市盈率。公式如下： 3.3盈利能力分析及指标 3.3盈利能力分析及指标 盈利能力指标运用较多，这里还是根据一个钢铁企业某三年资产负债表和利润表计算的连续三年的盈利指标，看一下怎么做盈利分析： 3.3盈利能力分析及指标 3.3盈利能力分析及指标 1、全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）×100% 需要与行业平均水平相比进行分析。 该指标越大，说明资产利用效果越好，利用资产创造的现金流入越多，整个企业获取现金能力越强，经营管理水平越高。反之经营者有待提高管理水平，进而提高企业经济效益。 3.3盈利能力分析及指标 2.盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100% 该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1 3.销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100%