金融机构集聚因素模型剖析.docVIP

金融机构集聚因素模型剖析 　　摘要：每一个金融中心的形成总是伴随着该地金融机构的高度集聚现象。许多学者对金融产业的集聚现象有多方面理论和实证的研究，收获了丰富的理论成果，如信息腹地论和金融资源流动性理论等。金融产业集聚的形成动因主要分为其生成的驱动因素以及内在机理。本文从具有代表性的金融中心出发，以典型实例，即长江三角洲地区，拓展到普遍状况，利用主成份分析和相关性分析，分别计算金融集聚度分数，建立数学模型，并就其影响因素进行讨论，同时对长三角地区金融集聚辐射和梯度效应展开详细论证。 　　关键词：金融机构集聚；主成份分析；聚类分析；梯度效应 　　中图分类号：F831.2 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）08-0-02 　　如今的金融产业，越来越多的表现出集群发展的产业组织形式。许多金融机构之间的企业联动性不断增强，寻求在一定空间内协调组织交易，既缩短了时间成本，又减少了距离成本。这种现象从上世纪70年代开始就有所萌生，从银行的布局集中到投资行业的兴起，到现在的各种类型金融机构集聚，各金融中心的形成即使最好的例证。从世界范围内看，伦敦、纽约和东京是历史最为悠久的金融产业集聚地，而在我国，香港特别行政区无疑是发展最为迅猛的金融集聚地，虽然面积狭小但是依仗其特殊的区位优势和贸易历史，已然成为世界金融中心，与第一第二产业不同，第三产业是香港发展的支柱产业。在内地，上海正逐步成为中国金融机构最集中的地区，尤其是陆家嘴贸易区及外滩金融中心，吸引外资数逐年增多，新的金融产品不断涌现，市场规模不断扩大，资源配置能力不断提升。到2011年底，上海金融机构总数已达1136家，跨境人民币业务结算量打到4080亿元，境外机构在上海开立人民币结算账户达700多个，使上海建设国际金融中心的步伐更加稳健。2012年上海市生产总值达到两万亿元，第三产业占60%，实际利用外资152亿美元，跨国公司及地区总部达到400多家，金融市场交易额比2007年翻了三倍，上海金融业的集聚程度和成熟速度令人惊叹。 　　以上海金融业的蓬勃发展为蓝本，我国建立了长江三角洲地区的经济发展纲领规划，力图以上海为中心，全面带动长江三角洲地区的金融版图，如今也取得显著成效。 　　一、金融集聚的一般动因 　　金融机构的集聚动因除了区位地理优势、历史因素、市场供求因素等一般的产业集聚因素，还有金融产业自身的特点所带来的影响因素。 　　1.金融产业自身的根植性 　　虽然金融业的网络化实现了非面对面的交流与合作，但金融产业的根植性使得金融活动并不仅仅是单纯的金融活动，其触角也会延伸至该区域的社会和政治层面。对于金融服务业来说，顾客来源和供应者十分关键，以及花费时间成本培养的熟练劳动力，这些社会经济因素的本地化，使金融产业具有特殊的根植性，很难迅速从一个区域转移到另一个区域，是金融机构集聚的一个重要原因。 　　2.金融产业的信息依赖性 　　当今的社会是信息的社会，或许第一手信息往往成为商战中决定性的因素。一个地区成为金融中心的必要条件必然包括信息的高度流通能力。金融机构的区位选择上，也更加倾向于接近它的信息来源。而信息高度流通的地区主要位于市场健全并具有外向性的区域，因此，考虑到时间和距离成本问题，银行和金融机构的集聚现象总是最早出现在城市中心。同时也可以解释为什么大多数金融中心沿海而立，毗邻海洋的区位优势使得与外界的信息交换更加频繁，本身作为港口，贸易形式也更加多样。这是信息时代的必然选择，也是金融行业蓬勃发展的不二要求。 　　3.金融资源的流动性 　　金融服务业本身属于第三产业，相比于第一第二产业的发展需要大面积的土地或者工厂，金融业更容易进入新市场，营业场所变动成本低，退出市场成本低，使金融行业具有一定的流动性，而这种流动性将会对金融机构的集聚产生重要的正向推动作用。 　　4.规模经济 　　规模经济使得银行和其他金融机构倾向于选择一个特定的区域，空间上的接近可以大大降低产业成本，扩大市场规模，并有利于信息共享和资源配置的有效性。且外部规模经济还有自我加强的特点，当较多的金融机构在同个区域内定位，这个区域对其他的金融机构就会有更高的吸引力，将会加快金融集聚的速度。由此产生的规模效益对金融集聚现象的形成产生了推动作用。 　　二、长江三角洲金融机构集聚因素模型分析 　　长江三角洲地区是世界六大城市群之一，以上海、杭州、南京为中心，是我国经济和金融行业发展最具活力的区域之一。经济区内各主要城市条件相近，经济发达，来往密切，区位优势明显，并以上海这个亚洲金融中心为依附，联动发展，是产生金融集聚现象的动因。而长江三角洲内部由于地理位置不同和发展速度的快慢，导致了明显的梯度效应。 　　以下我们选取具有代表性的长三角9个城市（上海、无锡、扬州、南京