非上市公众公司股票交易市场监管法律制度研究-经济法学专业论文.docxVIP

重庆大学硕士学位论文中文摘要 重庆大学硕士学位论文 中文摘要 I I 摘 要 我国非上市公众公司自 20 世纪 90 年代产生以来，在扶持中小企业融资，促 进证券市场完善方面，为我国经济发展做出了不可小视的贡献。非上市公众公司 股权交易市场是我国多层次资本市场的重要组成部分，其交易制度的设计在整个 证券市场体系中占据要位。但由于效力层次较高的《证券法》和《公司法》至今 都未对非上市公众公司做出明确的界定，也未对其监管做出统一规范，使得非上 市公众公司股票发行与交易处于一种无序状态。非上市公众公司股票交易渠道稀 少，再融资受限，引致股票黑市交易、内幕操作和非法证券行为层出不穷，严重 影响了公众投资者的正常投资收益；同时，大量民间资本积聚在不完善的非上市 公众公司交易市场，成为影响我国证券市场稳定和良性运行的潜在危机。基于此， 我国非上市公众公司股票交易市场迫切需要建立一套行之有效的监管法律制度。 为了探究一条合理有效的监管道路，笔者首先研究了美国、英国以及我国台 湾地区证券法规中关于非上市公众公司的规定，再结合我国证券市场的本土特色 和股票交易的市场现状，重点探讨了我国非上市公众公司在股票交易市场上的准 入条件，股票交易的规范运作以及市场退出机制等问题，并主张构建一个适合我 国本土证券市场发展的监管法律制度。具体而言，本文将按照以下思路展开论述： 第一章，我国非上市公众公司股票交易市