大型能源项目投资风险管理研究-管理科学与工程专业论文.docx

论文题目：大型能源项目投资风险管理研究 专 业：管理科学与工程 硕 士 生：黄国英 （签名） 指导教师：张金锁 （签名） 摘 要 能源是经济发展的物质基础，能源的有效供给对国民经济的发展至关重要，近年来 伴随着我国经济持续稳定增长，能源需求量也迅速攀升，在未来十年内仍将大幅上升， 为此，国家不断加大能源投资力度，建设大型能源基地、新型化工基地以确保能源供给。 大型能源项目具有投资额大、周期长、技术含量高、决策难度大等特点，加之受市场、 经济、政策等众多不确定因素的影响，其具有很高的投资风险。如何有效识别、评价和 防范这些风险已经成为政府、企业和学术界普遍关注和亟待解决的问题。因此，本文在 对国内外相关研究现状进行综述的基础上，综合应用风险管理理论、因子分析、结构方 程模型等方法对大型能源项目投资风险管理进行了研究。主要研究成果如下： （1）综合考虑能源行业特点及项目投资风险，识别出大型能源项目投资风险因素 和风险后果，提出了 23 个风险因素和 8 个风险后果指标，初步形成了大型能源项目投 资风险评价指标体系。借助因子分析方法，得出了大型能源项目五大关键投资风险因素 及两大风险后果：经济政策因素、资源因素、技术因素、环境因素、管理因素和完工风 险、运营风险。 （2）基于大型能源项目投资风险因子分析，根据现有的研究成果，提出了大型能 源项目投资风险路径关系的 19 个假设以及相应的概念模型。运用结构方程模型（SEM） 对概念模型和研究假设进行了验证。结果表明：完工风险的影响因素有管理、环境、资 源；运营风险的影响因素有资源、经济政策、管理、环境、技术及完工风险。利用权重 分析法得出了风险因素对风险后果的影响程度，即，完工风险：管理因素环境因素 资源因素，运营风险：资源因素经济政策因素管理因素环境因素完工风险技术因 素。 （3）针对经济政策、资源、技术、环境、管理五大关键风险因素提出了防控措施， 即：密切关注市场，科学分析预测；强调资源评估，规划资金人力；慎选技术设备，提 高创新能力；制定应急预案，合理分散损失；完善管理体制，增强风险意识。 关 键 词：大型能源项目；投资风险；风险路径；风险防控 研究类型：应用研究 Subject : Study on Investment Risk Management of Large Energy Project Specialty : Management Science and Engineering Name : Huang Guoying （Signature） Instructor: Zhang Jinsuo （Signature） ABSTRACT Energy is the material basis of economic development, effective energy supply is very important to the development of national economy, In recent years，with a steady growth of our economy, energy demand is rising rapidly, and it will still rising greatly in the next decade , therefore, our state increases investment to build energy base, new chemical base to ensure energy supply. Large energy project has features of big investment, long cycle, high technical, difficult decisions and so on, at the same time, it is influenced by uncertain factors such as market, economic and policy, it has high investment risk. How to effectively identify, evaluate and prevent the risk have become problems which government, enterprises and academia concerned and need to be solved. Therefore, based on the summary of domestic and foreign relevant research, this paper comprehe