会计师事务所规模与投资者感知的审计质量的关系分析.pdf

一、序J论、，’儿 会计师事务所的审计质量是难以直接观察和衡量的，相互之间也无法进行直 观地比较；因此，投资者对事务所审计质量的感知和判断就显得更为重要。他们 是否认为规模大的事务所能够提供更高质量的审计，从而对其审计的盈余信息更 为信任和依赖?上市公司选择大事务所审计年报，在投资者看来是否有意义?我 国监管机构大力推动小所组成“航空母舰，这一做法又是否能得到投资者的认 同?对此问题的正确回答无疑具有重要的实践意义。 国外的现有文献已经通过各种方法证实，规模大的事务所和高质量的审计是 可以划等号的，且投资者也认同这一点，对大事务所审计的会计信息给予了更大 et 的反映(TeohWong，1993：Francis 内的文献大多用Jones模型或是审计意见的类型作为审计质量的衡量方法，前者 大多能够得到事务所规模大即高质量的结论(章永奎、刘峰，2002；、漆江娜等， 2004)，后者则认为规模的大小并不影响审计质量(原红旗、李海建，2003；方 军雄等，2004)；另外，刘峰，周福源(2007)从会计稳健性的角度探讨了这一 问题，得到的结论是“四大’’并没有比“非四大提供更高的审计质量。而从投 资者角度研究审计质量的还非常少，仅有的几篇也得到了不一致的结论。 可见