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基于Ｌｏｇｉｔ商业银行信用风险识别模型 　　摘 要：信用风险是目前我国金融市场的主要风险之一，如何提高信用风险管理水平是我 国银行业所面临的重大课题，因此，从量化分析的角度对其展开研究十分必要。量化研究的 方法之一是采用主成分分析方法对上市公司的财务指标进行提取，并在此基础上应用Logit 模型对上市公司的财务状况进行预测，判断该企业的违约概率。实证结果证明Logit模型具 有较强的信用风险预测能力。 　　关键词： 财务失败 主成分分析 Logit 模型 　　中图分类号:F830 文献标识码:A 　　文章编号:1004-4914(2007)11-238-02 　　 　　一、 研究背景及意义 　　 　　 随着我国证券市场的日益规范化,根据在客观、公允基础上披露的上市公司的财务报告 ,通过构造合理的预测模型,获得对那些财务状况出现严重恶化的上市公司的预警信号,对于 有关方面毋庸置疑具有现实意义，通过这样的预警,借贷者(银行)可以避免贷款的高风险;投 资者可以在股票价格下跌前获得财务风险的警示，为了避免财务数据之间高度的线性相关， 我们采取主成分分析法对样本数据进行处理，我们采用前m个主成分的累积贡献率不低于85% 的标准确定主成分个数。 　　 　　二、 样本采集和数据预处理 　　 　　１．样本采集：选取一定数量的“财务失败”企业和与之相对应的同样数量的”非财务